Корпоративное право, договоры, надзор, правила борьбы с отмыванием денег, санкции и споры: чего швейцарское право требует от вашего бизнеса и где кроются риски, прежде чем они превратятся в проблемы.
Регулирование и надзор
Швейцарская служба надзора за финансовыми рынками FINMA выдаёт лицензии и осуществляет надзор за банками, страховщиками, компаниями по операциям с ценными бумагами, управляющими фондами, а с 2023 года — и за независимыми управляющими активами и доверительными управляющими. Собранные здесь статьи объясняют мандат и инструменты FINMA, процедуру лицензирования и организацию, необходимую поднадзорному учреждению, производство по принудительным мерам (enforcement) и его последствия, а также развитие швейцарского надзорного права. Они также показывают, какие виды деятельности иностранных групп в Швейцарии требуют лицензии, а какие нет, и как выстроить бизнес так, чтобы этот вопрос был решён до начала работы, а не в ходе расследования. К статьямРынки капитала
Швейцарский рынок капитала строится вокруг бирж SIX Swiss Exchange в Цюрихе и BX Swiss в Берне и находится под надзором FINMA и самих бирж. Собранные здесь статьи объясняют требования к листингу, проспект эмиссии по Закону о финансовых услугах, раскрытие существенных пакетов акций, раскрытие информации ad hoc, злоупотребления на рынке и инсайдерскую торговлю, а также швейцарское право о поглощениях. Они также прослеживают историю швейцарских бирж и показывают, что листинг в Швейцарии может предложить компаниям из Азии, Ближнего Востока и Африки, стремящимся получить доступ к европейским инвесторам. К статьямПОД/ФТ и комплаенс
Швейцария применяет строгие правила противодействия отмыванию денег, и их действие выходит далеко за пределы банков. Собранные здесь статьи объясняют Закон о борьбе с отмыванием денег, состав отмывания денег по статье 305bis Уголовного кодекса, обязанность и право сообщать в MROS, требования к проверке (due diligence), предъявляемые к финансовым посредникам и торговым домам, а также возврат активов незаконного происхождения. В них также рассматриваются пересмотренный Закон о борьбе с отмыванием денег и новый федеральный реестр прозрачности, действующие с 1 октября 2026 г., и их значение для иностранных групп, имеющих швейцарские компании. К статьямСанкции и экспортный контроль
Швейцария на основании Закона об эмбарго присоединяется к большинству санкций Европейского союза и обеспечивает собственный экспортный контроль в отношении военных материалов и товаров двойного назначения. Собранные здесь статьи объясняют, как Швейцария принимает решения о санкциях, как на практике действуют замораживание активов, запреты на предоставление средств и торговые ограничения и как Закон о контроле над товарами и Закон о военных материалах применяются к экспорту и к торговле, при которой товары вообще не попадают в Швейцарию. В них также рассматриваются санкции и экспортный контроль США, затрагивающие швейцарские компании, в частности компании с китайскими, центральноазиатскими или ближневосточными акционерами. К статьямСырьевая торговля
Женева и Цуг входят в число ведущих мировых центров сырьевой торговли, и значительная доля мировой нефти, зерна, металлов и минералов продаётся компаниями, базирующимися в Швейцарии. Собранные здесь статьи объясняют, чем занимается торговый дом, как структурируется и финансируется торговля, на какие договоры и обеспечение она опирается и какие правила её регулируют — от борьбы с отмыванием денег и санкций до уголовной ответственности компаний за взяточничество. В них также рассматриваются цифры, характеризующие швейцарский сырьевой сектор, и особые вопросы, возникающие при торговле с Африкой, Центральной Азией и Ближним Востоком. К статьямТорговое финансирование
Торговое финансирование обеспечивает движение сырья и товаров между производителями, трейдерами и покупателями. Собранные здесь статьи объясняют документарный аккредитив и доктрину строгого соответствия, предэкспортное финансирование и финансирование предоплаты, обеспечение в виде товаров в пути и на хранении, уступку дебиторской задолженности, а также роль банков Женевы и Цуга, специализирующихся на финансировании торговли. Они также рассматривают случаи, когда торговое финансирование давало сбой, выводы, которые кредиторы сделали из потерь 2020 года, и то, как электронные торговые документы и токенизированная дебиторская задолженность начинают менять этот бизнес. К статьямСудебные споры и арбитраж
Швейцария — одно из ведущих мест мира для разрешения международных споров. Собранные здесь статьи объясняют систему швейцарских судов, включая коммерческие суды Цюриха и других кантонов, международный арбитраж в Женеве и Цюрихе по Швейцарскому регламенту (Swiss Rules) и главе 12 Закона о международном частном праве, проверку арбитражных решений Федеральным верховным судом, а также арест и принудительное взыскание требований за счёт активов, находящихся в Швейцарии. В них также рассматриваются защита по инвестиционным договорам и особые вопросы, возникающие, когда контрагентом является государство или государственная компания. К статьямЭкономические преступления и ответственность компаний
Швейцарское право привлекает компании к уголовной ответственности за преступления, совершённые в их рамках, если они не приняли организационных мер, необходимых для их предотвращения. Собранные здесь статьи объясняют уголовную ответственность компаний по статье 102 Уголовного кодекса, подкуп иностранных должностных лиц, отмывание денег, нарушения санкций и торговое мошенничество, а также разбирательства, возбуждённые в последние годы против швейцарских торговых домов. Они показывают, какую организацию комплаенса ожидают органы власти, как проводятся внутренние расследования и как компании и их руководители должны действовать, когда к делу подключаются прокуратура или FINMA. К статьямМеждународные организации
В Женеве находятся Европейское отделение Организации Объединённых Наций и множество международных организаций, а в Базеле — Банк международных расчётов. Собранные здесь статьи объясняют роль этих организаций в Швейцарии, правовой статус и привилегии международных организаций и их персонала, швейцарскую традицию добрых услуг и арбитража, а также связь между международной Женевой и её финансовым центром. Они представляют особый интерес для правительств, государственных предприятий и компаний, которые имеют дело с международными организациями или с их поставщиками. К статьям