Групповые и холдинговые структуры в Швейцарии
Швейцарская холдинговая компания позволяет получать дивиденды от дочерних обществ практически без швейцарского налога или с минимальным налогом и реинвестировать их туда, где они приносят наибольший доход. Особого кантонального холдингового статуса больше нет, но вычет на участие сохранился, и именно он выполняет основную работу.
Организационно-правовая форма
Большинство холдинговых компаний создаются в форме акционерного общества (Aktiengesellschaft, AG; ст. 620 и сл. OR) с минимальным акционерным капиталом 100 000 швейцарских франков (ст. 621 п. 1 CO). Обществу с ограниченной ответственностью (GmbH; ст. 772 и сл. OR) достаточно 20 000 швейцарских франков (ст. 773 CO), однако эта форма хуже подходит для внешних инвесторов, поскольку имена её участников вносятся в торговый реестр. С 2023 года акционерный капитал может быть выражен и в иностранной валюте, например в долларах США (ст. 621 п. 2 CO). В обеих формах необходимо как минимум одно лицо с правом представительства, проживающее в Швейцарии (ст. 718 п. 4 CO; ст. 814 п. 3 CO).
Как облагаются входящие дивиденды
Дивиденды и прирост капитала от квалифицированных участий в значительной мере освобождаются от налога на прибыль за счёт вычета на участие. Участие считается квалифицированным, если оно составляет не менее 10 процентов капитала или его рыночная стоимость составляет не менее 1 млн швейцарских франков (ст. 69 DBG); доходы от продажи квалифицируются, если не менее 10 процентов находились во владении не менее одного года (ст. 70 п. 4 DBG). Кантоны применяют тот же принцип (ст. 28 StHG). Прежняя кантональная холдинговая привилегия была отменена с 1 января 2020 года Федеральным законом о налоговой реформе и финансировании AHV (TRAF).
Как дивиденды покидают Швейцарию
Швейцарские дивиденды облагаются налогом у источника в размере 35 процентов (ст. 4 п. 1 лит. b VStG). Снизить нагрузку позволяют три пути. Выплаты из резервов, сформированных за счёт вкладов в капитал, освобождены от налога у источника (ст. 5 п. 1bis VStG). Соглашение об избежании двойного налогообложения снижает ставку для иностранной материнской компании; см. Соглашения об избежании двойного налогообложения. Материнские компании в Европейском союзе пользуются нулевой ставкой согласно ст. 9 Соглашения между Швейцарией и ЕС об автоматическом обмене информацией о финансовых счетах.
Минимальный налог ОЭСР
Группы с консолидированной выручкой не менее 750 млн евро подлежат минимальной эффективной налоговой ставке в 15 процентов. Швейцария взимает квалифицированный внутренний минимальный дополнительный налог с 1 января 2024 года и применяет правило включения дохода с 1 января 2025 года (Постановление о минимальном налогообложении). Для небольших групп ничего не меняется; для крупных групп дополнительный налог остаётся в Швейцарии, а не уходит в другое государство.
Что окупается на практике
- Реальное присутствие. Холдинговую компанию с реальным управлением в Швейцарии признают партнёры по соглашениям и банки; «почтовый ящик» — нет.
- Резервы из вкладов в капитал. С самого начала правильно учитывайте вклады акционеров; впоследствии их можно вернуть без налога у источника.
- Выбор кантона. Налог на прибыль, налог на капитал и позиция налоговой администрации различаются от кантона к кантону.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.