Кэптивы и трансфертное ценообразование
Поскольку кэптив получает премии от компаний той же группы, каждая премия является сделкой со связанной стороной. Поэтому налоговые органы стран, резидентами которых являются застрахованные дочерние компании, задаются вопросом, соответствует ли премия той, которую взял бы независимый страховщик, и действительно ли кэптив несёт риск, за который ему платят. Многие годы ответы зависели от национальной практики и общих принципов Руководящих принципов ОЭСР по трансфертному ценообразованию. В феврале 2020 года ОЭСР опубликовала руководство по финансовым операциям, включающее раздел о кэптивном страховании, который впоследствии вошёл в Руководящие принципы в качестве главы X.1
Руководство опирается на анализ риска, разработанный в рамках работы над действиями 8–10 проекта BEPS. Кэптив может получать вознаграждение за принятие риска, только если он способен контролировать этот риск и обладает финансовой возможностью его нести. Контроль предполагает наличие лиц, принимающих решения и компетентных решать вопросы о принятии рисков, ценообразовании и перестраховании, что исключает компанию-оболочку, решения которой фактически принимаются в штаб-квартире группы. Финансовая возможность предполагает капитал, достаточный для выплаты обоснованно ожидаемых требований. Руководство далее задаётся вопросом, диверсифицирует ли и объединяет ли кэптив риски, поскольку страхование предполагает снижение риска за счёт закона больших чисел. Кэптив, покрывающий единственный риск единственной дочерней компании, может вовсе не выполнять страховой функции.2
Если сделка признаётся, премия должна устанавливаться на рыночных условиях (arm's length). Руководство упоминает сопоставимые неконтролируемые цены, когда независимые страховщики принимают аналогичные риски, и актуарный анализ ожидаемых убытков с разумной доходностью на капитал кэптива. Оно рассматривает также фронтинг и ситуации, в которых кэптив извлекает выгоду из синергии, например когда группа продаёт своим клиентам расширенные гарантии, а премии направляются в её кэптив. В этом случае, согласно руководству, прибыль от продажи должна в основном относиться к компании группы, которая поддерживает отношения с клиентом.3 Для базельских концернов, кэптивы которых покрывают имущественные риски, риски ответственности и риски исследований многих дочерних компаний, руководство, как правило, подтверждает содержательность схемы. Вместе с тем оно требует, чтобы документация показывала систему управления кэптивом, актуарную основу его ценообразования и независимость его решений.
Швейцария применяет принцип рыночных условий в рамках общих правил определения налогооблагаемой прибыли. Премия сверх рыночного уровня, уплаченная швейцарской дочерней компанией иностранному кэптиву, представляла бы собой скрытое распределение прибыли, а заниженная премия, уплаченная швейцарскому кэптиву иностранными дочерними компаниями, повлекла бы корректировки за рубежом.4 Премии по прямому страхованию с местонахождением риска в Швейцарии облагаются федеральным гербовым сбором на страховые премии, как правило по ставке пять процентов. Перестраховочные премии этим сбором не облагаются, что является одной из причин, по которой швейцарские кэптивы в основном являются перестраховщиками и гербовый сбор взимается с премии, уплачиваемой фронтирующему страховщику.5
Примечания
- OECD, Transfer Pricing Guidance on Financial Transactions: Inclusive Framework on BEPS Actions 4, 8–10 (11 февраля 2020 г.), раздел E (кэптивное страхование), включённый в главу X OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (редакция 2022 г.). Подлежит проверке. ↩
- OECD Transfer Pricing Guidelines (2022), глава X, раздел E, в частности рассмотрение условий признания кэптивной страховой сделки (диверсификация и объединение риска, регулируемый статус, способность контролировать и нести риск) и ценообразования премий. Номера пунктов подлежат проверке. ↩
- OECD Transfer Pricing Guidelines (2022), глава X, раздел E, о ценообразовании кэптивных страховых премий (сопоставимая неконтролируемая цена, актуарный анализ, комбинированный коэффициент и доходность на капитал), а также об агентских продажах и синергии группы. Подлежит проверке. ↩
- О принципе рыночных условий в швейцарском налоговом праве, в частности о понятиях скрытого распределения прибыли (verdeckte Gewinnausschüttung) и скрытого вклада в капитал согласно ст. 58 Закона о прямом федеральном налоге (DBG, SR 642.11) и соответствующих последствиях по налогу у источника (ст. 4 VStG), см. швейцарскую налоговую литературу. Подлежит проверке. ↩
- Федеральный закон о гербовых сборах от 27 июня 1973 г. (StG, SR 641.10), ст. 21 и сл. (гербовый сбор на страховые премии, как правило 5%, с освобождениями, в том числе для перестрахования и отдельных видов страхования жизни). Подлежит проверке. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.