Корпоративное управление, управление рисками и ORSA

Читать PDF-версию (2 стр.)

Уже Закон о надзоре за страхованием (VAG) 2004 г. требовал от страховщиков такой организации, которая позволяет им выявлять, оценивать, отслеживать и контролировать свои риски. В последующие годы FINMA развила эти требования в детальные правила о корпоративном управлении, управлении рисками и системе внутреннего контроля.¹ Члены совета директоров и исполнительного руководства должны отвечать требованиям профессиональной пригодности и деловой репутации (fit and proper), которые FINMA проверяет при их назначении. Страховщики обязаны создавать независимые контрольные функции по управлению рисками, комплаенсу и внутреннему аудиту. Назначенный актуарий должен иметь прямой доступ к совету директоров.

Собственная оценка рисков и платёжеспособности (ORSA), введённая FINMA циркуляром, действующим с 2016 г., обязывает страховщиков оценивать свой профиль рисков и потребность в капитале на перспективу в пределах горизонта своего бизнес-планирования.² ORSA отличается от Швейцарского теста платёжеспособности (SST) тем, что это собственная оценка страховщика, основанная на его собственном видении своих рисков и бизнес-стратегии, тогда как SST следует предписанному методу. ORSA должна учитывать риски, которые SST не охватывает или охватывает не полностью, — стратегические, репутационные риски, риски ликвидности и новые риски, например связанные с изменением климата. Ответственность за ORSA несёт совет директоров, который должен утвердить отчёт, представляемый в FINMA не реже одного раза в год.

ORSA следует Основным принципам страхования (Insurance Core Principles) IAIS и соответствует ORSA в Solvency II. Её ценность зависит от того, рассматривают ли страховщики её как подлинный инструмент управления или как формальную отчётность. В надзорной практике FINMA отмечала значительные различия в качестве между страховщиками и использовала проверку отчётов ORSA как отправную точку для обсуждения стратегии и аппетита к риску.³ Для такой группы, как объединённый базельский страховщик, слияние которого поставило вопросы интеграции, передачи портфелей между юридическими лицами и согласованности управления рисками в нескольких странах, именно ORSA является тем местом, где совет директоров должен структурированно рассматривать подобные вопросы.

Примечания

1. Ст. 14 и 22 VAG и ст. 96 и сл. Постановления о надзоре за страхованием (AVO) в пересмотренной редакции об организации, управлении рисками и внутреннем контроле; FINMA Circular 2017/2 «Corporate governance – insurers». Нумерация и действующая редакция требуют проверки. ↩
2. FINMA Circular 2016/3 «ORSA», действует с 1 января 2016 г.; в 2024 г. интегрирован в пересмотренные AVO/AVO-FINMA. Требует проверки. ↩
3. О наблюдениях FINMA относительно качества отчётов ORSA см. годовые отчёты FINMA и надзорные сообщения. Требует проверки. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.