Herstatt, Franklin National и основание Комитета

Читать PDF-версию (3 стр.)

Непосредственным поводом для основания Комитета стала серия банковских крахов 1974 года, обнажившая пробелы в надзоре за международно активными банками. 26 июня 1974 г. Федеральное ведомство по надзору за банками Германии отозвало лицензию у Bankhaus I.D. Herstatt в Кёльне — частного банка среднего размера, накопившего крупные убыточные позиции в иностранной валюте. Закрытие произошло в конце рабочего дня в Германии, когда контрагенты Herstatt уже заплатили банку немецкие марки во Франкфурте, но ещё не получили причитающиеся им доллары США в Нью-Йорке. Эти платежи так и не были произведены.¹

Понесённый таким образом контрагентами убыток дал название категории риска, которую финансовый мир до сих пор называет «риском Херштатта», — расчётному риску, возникающему, когда две части валютной сделки исполняются в разных часовых поясах. Крах вызвал сбои в нью-йоркской платёжной системе и временную утрату доверия на межбанковском рынке. Он показал, что закрытие одного банка национальным надзорным органом может иметь последствия далеко за пределами его собственной юрисдикции.² Создание десятилетия спустя, в 2002 году, CLS Bank, который проводит расчёты по валютным сделкам по принципу «платёж против платежа», восходит к урокам того июньского дня.

Всего несколько месяцев спустя, в октябре 1974 года, был объявлен неплатёжеспособным Franklin National Bank of New York, в то время один из крупнейших банков США. Его крах отчасти стал следствием спекулятивных валютных операций и был связан с итальянским финансистом Микеле Синдоной, контролировавшим банк. До краха Федеральная резервная система поддерживала Franklin National крупными кредитами. Этот эпизод продемонстрировал, насколько взаимосвязанными стали банки по обе стороны Атлантики.³ Крах Israel-British Bank в Лондоне в том же году стал ещё одним примером трансграничного банкротства, при котором оставалось неясным, какой орган несёт ответственность за ту или иную часть группы.

Управляющие центральными банками Группы десяти отреагировали в конце 1974 года. Собравшись в Банке международных расчётов, они решили учредить постоянный комитет надзорных органов, который первоначально назывался Комитетом по банковскому регулированию и надзорной практике. Его первое заседание, состоявшееся в феврале 1975 года, провёл Джордж Бланден из Банка Англии.⁴ Членами стали центральные банки и — там, где они существовали отдельно, — надзорные органы стран G10, а также Швейцарии и Люксембурга. Выбор Базеля естественно вытекал из того, что управляющие уже ежемесячно встречались там, а Банк мог обеспечить секретариат.

В первые годы Комитет служил главным образом форумом для обмена информацией между надзорными органами. Его члены представляли весьма различные надзорные традиции. Банк Англии полагался на неформальное моральное убеждение и личный авторитет управляющего, тогда как в США надзор за банками осуществляли несколько федеральных ведомств и ведомств штатов, а в Германии существовал специализированный надзорный орган с полномочиями, закреплёнными в законе. Идея гармонизации требований к капиталу была далека от замыслов основателей. Они хотели закрыть пробелы, позволявшие международно активным банкам уходить от эффективного надзора, и обеспечить, чтобы ни одно зарубежное подразделение банка не оставалось вне досягаемости надзорного органа.⁵

Примечания

1. О крахе Herstatt см. изложение в Goodhart, The Basel Committee on Banking Supervision: A History of the Early Years 1974–1997 (Cambridge University Press, 2011), глава 2; закрытие банка Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen 26 июня 1974 г. хорошо задокументировано. Требует проверки. ↩
2. Термин «риск Херштатта» для обозначения расчётного риска по валютным операциям используется в публикациях БМР, например: Committee on Payment and Settlement Systems, Settlement Risk in Foreign Exchange Transactions (Allsopp Report, март 1996 г.). Требует проверки. ↩
3. О Franklin National Bank, объявленном неплатёжеспособным 8 октября 1974 г., см. Goodhart (2011), глава 2, и литературу о деле Синдоны. Дата требует проверки. ↩
4. Коммюнике для прессы управляющих центральными банками G10 от февраля 1975 года об учреждении Комитета; первое заседание в феврале 1975 года под председательством Джорджа Бландена. См. Goodhart (2011), глава 3, и «History of the Basel Committee» на сайте БМР. Требует проверки. ↩
5. О различных надзорных культурах членов-основателей см. Goodhart (2011), главы 1 и 3, и Kapstein, Governing the Global Economy: International Finance and the State (Harvard University Press, 1994). Требует проверки. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.