Страхование жизни как инструмент планирования
Страхование жизни давно служит инструментом планирования для состоятельных семей в континентальной Европе. Полис инвестиционного страхования жизни (unit-linked), при котором страховые взносы страхователя инвестируются в портфель активов, принадлежащий страховщику, может давать преимущества в планировании наследования, защите активов и налогообложении — в зависимости от права страны проживания страхователя. Страховые компании Лихтенштейна, Люксембурга и Швейцарии разработали для этого рынка продукты, которые часто называют страховыми обёртками (insurance wrappers) или private placement life insurance. Активами нередко управляет швейцарский банк в качестве депозитария или управляющего активами.1
Использование страховых обёрток требует осторожности. Их налоговый режим зависит от того, квалифицируется ли полис как страхование жизни по праву страны проживания страхователя; в Германии, например, для этого требуются минимальная страховая выплата на случай смерти и ограничение влияния страхователя на инвестирование активов. Полис, не отвечающий этим требованиям, может рассматриваться как прозрачная инвестиция, что лишает его налоговых преимуществ и при недекларировании дохода может повлечь налоговое уголовное преследование.2 Автор, докторская диссертация которого была посвящена ответственности страховщиков жизни за проспект, консультировал по ряду подобных структур и видел как законное использование этого инструмента, так и злоупотребления им.
Примечания
- Об инвестиционном страховании жизни (fondsgebundene Lebensversicherung, private placement life insurance) как инструменте трансграничного планирования капитала и роли страховщиков Лихтенштейна, Люксембурга и Швейцарии см. специальную литературу. Требует проверки. ↩
- О требованиях к признанию полисов инвестиционного страхования жизни для целей германского налогообложения (§ 20 абз. 1 № 6 EStG, минимальная страховая выплата на случай смерти, запрет непосредственного управления инвестициями со стороны страхователя, «Vermögensverwaltende Versicherungsverträge», § 20 абз. 1 № 6 предл. 5 EStG) см. германскую налоговую литературу. Требует проверки. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.