Ликвидность и уроки 2023 года
Ликвидность банков, то есть их способность выполнять свои обязательства, когда вкладчики забирают средства, регулируется Ордонансом о ликвидности. Ордонанс внедряет два стандарта ликвидности Базельского комитета. Коэффициент покрытия ликвидности требует от банков держать достаточно высококачественных ликвидных активов для покрытия чистого оттока денежных средств в течение тридцатидневного стрессового периода, а коэффициент чистого стабильного фондирования требует финансировать долгосрочные активы за счёт стабильных источников фондирования.1
Крах Credit Suisse показал, что эти стандарты не помешали банку утратить ликвидность в считанные дни. Credit Suisse соблюдал коэффициент покрытия ликвидности почти до самого краха, однако отток вкладов в октябре 2022 г. и марте 2023 г. превысил допущения стандарта. Цифровой банкинг позволял клиентам забирать вклады быстрее, чем когда-либо, а социальные сети распространяли слухи, ускорявшие панику. Швейцарский национальный банк (ШНБ) предоставлял ликвидность под залог, но у Credit Suisse не хватало обеспечения того вида, которое Национальный банк мог принять.
Уроки 2023 г. привели к предложениям об усилении режима ликвидности. Федеральный совет предложил закрепить в законе государственный резервный механизм ликвидности, в рамках которого Национальный банк мог бы в кризис предоставлять ликвидность системно значимым банкам под федеральную гарантию, и обязать банки готовить больше активов, которые могут служить обеспечением для ликвидности центрального банка. Базельский комитет изучил уроки банковских потрясений 2023 г., включая крах Silicon Valley Bank в США и крах Credit Suisse, и рассмотрел корректировки международных стандартов ликвидности.2
Примечания
- Ордонанс о ликвидности банков и компаний по операциям с ценными бумагами от 30 ноября 2012 г. (Ордонанс о ликвидности, LiqO, SR 952.06), внедряющий коэффициент покрытия ликвидности и, с июля 2021 г., коэффициент чистого стабильного фондирования. Подлежит проверке. ↩
- О предложении закрепить в Законе о банках государственный резервный механизм ликвидности (PLB) и о работе Базельского комитета по урокам банковских потрясений 2023 г. (доклад от октября 2023 г.) см. публикации Федерального департамента финансов и БМР. Подлежит проверке. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.