Природные катастрофы и климатический риск
Риск стихийных бедствий всегда занимал центральное место в Швейцарском тесте платёжеспособности (SST), который требует от страховщиков моделировать убытки от бурь, наводнений, града и землетрясений. В Швейцарии страхование зданий от природных опасностей, кроме землетрясений, в большинстве кантонов обязательно. В девятнадцати кантонах, включая Базель-Штадт и Базель-Ланд, его предоставляют кантональные страховщики зданий, обладающие монополией, тогда как в остальных кантонах здания страхуют частные страховщики через пул с едиными премиями и условиями.1 Кантональные страховщики зданий не входят в компетенцию FINMA, надзор за ними осуществляют их кантоны. Риск землетрясений в Швейцарии в основном не застрахован, и этот пробел особенно остро ощущает Базель, переживший в 1356 г. одно из самых разрушительных землетрясений в истории Центральной Европы. Политическая дискуссия об этом пробеле, включающая неоднократные попытки найти федеральное решение и обсуждаемую с 2023 г. модель условной ответственности, рассматривается в главе I.
Изменение климата добавило риску стихийных бедствий новое измерение. FINMA ожидает от страховщиков выявления, оценки и управления финансовыми рисками, связанными с климатом, — как физическими рисками, например более частыми и тяжёлыми погодными явлениями, так и переходными рисками, например убытками по инвестициям в углеродоёмкие отрасли. С 2021 г. крупные страховщики обязаны раскрывать финансовые риски, связанные с климатом.2 Новый циркуляр о финансовых рисках, связанных с природой, распространяет эти требования на интеграцию климатических и иных связанных с природой рисков в корпоративное управление, управление рисками и сценарный анализ. Актуальность требует проверки. Для перестраховщиков, таких как Swiss Re, публикующая обширные исследования о стихийных бедствиях в своей серии sigma, климатический риск является одновременно деловой возможностью и вызовом для моделей, от которых зависят ценообразование и требования к капиталу.3
Примечания
- О системе кантонального страхования зданий (kantonale Gebäudeversicherungen) в девятнадцати кантонах и частном Elementarschadenpool в остальных кантонах (так называемые кантоны GUSTAVO) см. Ассоциацию кантональных пожарных страховщиков (VKG) и Швейцарскую ассоциацию страховщиков. Число кантонов требует проверки. ↩
- FINMA Circular 2016/2 с изменениями, действующими с 1 июля 2021 г. (раскрытие климатической информации страховщиками надзорных категорий 1 и 2); FINMA Circular 2025/3 «Nature-related financial risks», действует с 2025/2026 гг. с переходными периодами. Нумерация и даты требуют проверки. ↩
- Swiss Re Institute, отчёты sigma о стихийных бедствиях (ежегодно) и раскрытие Swiss Re информации о климатических рисках. Требует проверки. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.