Новые рубежи: криптоактивы, цифровые активы и финансовые риски, связанные с климатом
С 2019 года Комитет распространил свою работу на риски, которые не существовали или не были осознаны во время разработки прежних соглашений. Наиболее заметный из них — режим требований банков к криптоактивам и цифровым активам. После дискуссионного документа в декабре 2019 года и двух консультаций Комитет в декабре 2022 года опубликовал стандарт пруденциального режима требований к криптоактивам. Он делит такие активы на две группы. Группа 1 включает токенизированные традиционные активы и стейблкоины с эффективными механизмами стабилизации, режим которых в целом соответствует режиму базовых требований, а группа 2 охватывает все остальные криптоактивы, в том числе необеспеченные активы, такие как биткоин. Им присваивается весовой коэффициент риска 1 250%. Совокупные требования банка по группе 2 ограничены, в принципе, 1% капитала первого уровня.1
В июле 2024 года Комитет опубликовал точечные изменения, уточнившие критерии отнесения стейблкоинов к группе 1, и перенёс дату внедрения на 1 января 2026 г. Ряд крупных юрисдикций, включая США и Великобританию, дали понять, что не внедрят стандарт в нынешнем виде к этой дате. В конце 2025 года Комитет объявил, что ускорит пересмотр отдельных элементов стандарта с учётом развития рынка, прежде всего роста стейблкоинов.2 Для банков в Швейцарии, где FINMA восприняла стандарт в собственной регуляторной практике, и для финансовых центров, стремящихся привлечь бизнес в сфере криптоактивов и цифровых активов, итог этого пересмотра определит, смогут ли банки держать такие активы на балансе при разумных затратах. Проекты токенизации BIS Innovation Hub рассматриваются в части K.
Второе новое направление — финансовые риски, связанные с климатом. В 2020 году Комитет учредил целевую группу высокого уровня и в июне 2022 года опубликовал «Принципы эффективного управления финансовыми рисками, связанными с климатом, и надзора за ними». Восемнадцать принципов касаются корпоративного управления, внутреннего контроля, достаточности капитала и ликвидности, управления рисками, сценарного анализа и обязанностей надзорных органов.3 В ноябре 2023 года последовала консультация по раскрытию информации о финансовых рисках, связанных с климатом, в рамках третьего компонента. В 2025 году Комитет опубликовал добровольную систему раскрытия информации после того, как члены не смогли договориться об обязательном стандарте, — результат, который широко объясняют изменением позиции США. Статус этой системы и дальнейшей работы в области климата требует проверки.4
Примечания
- Basel Committee, Prudential Treatment of Cryptoasset Exposures (декабрь 2022 г.), включён в консолидированную систему стандартов в качестве главы SCO60. Требует проверки. ↩
- Basel Committee, Cryptoasset Standard Amendments (июль 2024 г.); последующие заявления о пересмотре стандарта в 2025 году. Актуальность требует проверки. ↩
- Basel Committee, Principles for the Effective Management and Supervision of Climate-related Financial Risks (июнь 2022 г.). Требует проверки. ↩
- Basel Committee, консультационный документ Disclosure of Climate-related Financial Risks (ноябрь 2023 г.) и добровольная система, опубликованная в 2025 году. Актуальность требует проверки. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.