Частное управление капиталом как услуга
Управление семейным состоянием, которое патриции Базеля издавна практиковали для себя и своих родственников, в XIX веке стало услугой, которую частные банки предлагали клиентам. Семья, желавшая профессионального управления своим состоянием, могла доверить его частному банку, который хранил её ценные бумаги, получал доходы, инвестировал излишки, консультировал по покупке и продаже ценных бумаг и регулярно отчитывался. Частный банк действовал как агент семьи на основании поручения, определявшего его полномочия и обязанности.
Поручение на управление активами регулируется нормами о поручении в Обязательственном кодексе Швейцарии (CO), а с 2020 года — Законом о финансовых услугах (FinSA) и Законом о финансовых учреждениях (FinIA), которые возлагают на поставщиков финансовых услуг обязанности по информированию, оценке соответствия, документированию и лояльности и подчиняют независимых управляющих активами лицензированию и надзору.1 Современное регулирование управления активами кодифицирует обязанности, которые частные банкиры XIX века соблюдали в силу профессиональной этики и собственных интересов.
В XX веке управление капиталом стало основным видом деятельности швейцарских частных банков и сделало Швейцарию крупнейшим в мире центром трансграничного управления капиталом. Современная отрасль управления капиталом, её клиенты, регулирование и трансформация после конца банковской тайны рассматриваются в части E. Её истоки — в патрицианских семьях и частных банках Базеля, Женевы и Цюриха, которые научились управлять состоянием для себя, прежде чем стали управлять им для других.
Примечания
- Ст. 394 и сл. CO (поручение); FinSA (SR 950.1), ст. 7 и сл. (правила поведения); FinIA (SR 954.1), ст. 17 и сл. (управляющие портфелями), действуют с 1 января 2020 г. с переходными периодами. Требует проверки. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.