Регулирование и корпоративное управление кэптивов
Где бы ни находился кэптив, он является регулируемым страховщиком. Ему нужны лицензия, минимальный капитал, совет директоров, функция управления рисками, актуарий, аудитор, а в большинстве юрисдикций и функция комплаенса. Надзорные органы применяют принцип соразмерности, который Основные принципы страхования Международной ассоциации органов страхового надзора признают в прикладном документе о надзоре за кэптивами.1 Система управления кэптивом должна показывать, что его решения принимаются в юрисдикции его местонахождения лицами, обладающими необходимой квалификацией; как показали предыдущие разделы, это важно и для налоговых целей. Кэптиву, совет директоров которого заседает только по телефону и утверждает решения, подготовленные в штаб-квартире, будет трудно отстоять свою содержательность перед налоговыми органами страны материнской компании.
Пересмотренное швейцарское надзорное право принесло также изменения в области восстановления и урегулирования несостоятельности страховщиков, рассмотренные в главе II настоящей части, которые в принципе применяются и к кэптивам. На практике несостоятельность кэптива — редкость. Материнская группа, как правило, стоит за своим кэптивом, требования к которому принадлежат компаниям той же группы, так что неплатёжеспособность нанесла бы ущерб главным образом фронтирующему страховщику и самой группе.2 Кэптивы, страхующие риски третьих лиц, например гарантии, продаваемые клиентам, или пособия сотрудникам, порождают вопросы защиты страхователей и находятся под более пристальным надзором.
Особая сфера применения кэптивов касается социальных пособий сотрудникам. Некоторые группы перестраховывают в своих кэптивах рисковые пособия сотрудников, например покрытие на случай смерти и инвалидности, предоставляемое местными страховщиками. Швейцарские пенсионные кассы могут перестраховывать свои риски у страховщика, имеющего лицензию в Швейцарии, что в принципе может включать и кэптив, хотя правила профессионального пенсионного обеспечения и надзор за пенсионными кассами устанавливают условия, изложенные в главе IV настоящей части.3 В Европейском союзе использование кэптивов для социальных пособий сотрудникам изучалось надзорными органами в рамках Директивы IORP и страхового права.
Примечания
- IAIS, Application Paper on the Supervision of Captive Insurers (2015), и Insurance Core Principles (ICPs) в редакции 2019 г. и последующих; о IAIS в целом см. часть F, глава IV, настоящей книги. Подлежит проверке. ↩
- О режиме санации и урегулирования несостоятельности страховщиков согласно пересмотренному ISA (ст. 51a и сл. ISA, действуют с 1 января 2024 г.) см. главу II настоящей части и Постановление FINMA о санации страховщиков. Актуальность подлежит проверке. ↩
- О перестраховании рисков пенсионных касс согласно ст. 67 Закона о профессиональном пенсионном обеспечении (BVG) и Постановлению о профессиональном пенсионном обеспечении по старости, потере кормильца и инвалидности (BVV 2, SR 831.441.1), а также об использовании кэптивов для социальных пособий сотрудникам в многонациональных группах см. главу IV настоящей части и литературу о кэптивах для социальных пособий. Подлежит проверке. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.