Надзор: FINMA, Закон о банках, FinSA и FinIA — заключение
Заключение
Надзор за швейцарским финансовым рынком осуществляет FINMA — интегрированный орган, созданный в 2009 году, который в значительной части надзора опирается на аудиторские компании, а в отношении управляющих портфелями и доверительных управляющих — на надзорные организации. Закон о банках требует от банков лицензии и обусловливает её выдачу рядом требований, в том числе гарантией безупречного ведения дел. Постановление о достаточности капитала и Постановление о ликвидности реализуют стандарты Базельского комитета, окончательные стандарты «Базель III» которого Швейцария ввела в 2025 году. Режим «слишком большой, чтобы обанкротиться» 2012 года, предъявляющий к системно значимым банкам повышенные требования к капиталу и требования к планированию восстановления и урегулирования, не был применён при крахе Credit Suisse, что привело к предложениям об усилении этого режима и полномочий FINMA.
Закон о финансовых услугах и Закон о финансовых учреждениях 2020 года создали новую архитектуру регулирования поведения и пруденциального регулирования с сегментацией клиентов, обязанностями по информированию и проверке соответствия, режимом проспектов с ответственностью за неверную информацию, омбудсменами и реестром иностранных консультантов клиентов. Швейцария рано создала правовую базу для криптоактивов и цифровых активов посредством руководящих указаний FINMA и Закона о DLT. Поскольку доступ швейцарских поставщиков к иностранным рынкам остаётся ограниченным, Швейцария ищет двусторонние решения, такие как соглашение с Соединённым Королевством. FINMA обеспечивает соблюдение закона посредством установительных решений, запретов на профессиональную деятельность, конфискации прибыли и публикации, хотя у неё по-прежнему нет полномочий налагать штрафы на учреждения. Реформы, последовавшие за крахом Credit Suisse, в том числе режим ответственности высших руководителей и публичная гарантия ликвидности, наряду с реформированной защитой вкладов, макропруденциальной ролью Национального банка, правилами операционной устойчивости и сотрудничеством с иностранными надзорными органами, показывают систему, продолжающую адаптироваться после кризиса. В следующей главе рассматривается борьба с отмыванием денег.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.