Швейцарские страховщики и базельские игроки
Швейцарские страховые группы играют заметную роль на трансграничном рынке оболочек. Swiss Life располагала страховщиками в Лихтенштейне, Люксембурге и Сингапуре, специализировавшимися на бизнесе private placement. Baloise, базельская группа, история которой рассмотрена в части D и в первой главе настоящей части, на протяжении многих лет владеет страховщиками жизни в Люксембурге и Лихтенштейне, продающими полисы unit-linked клиентам в соседних странах. Другие швейцарские группы в разное время следовали аналогичным стратегиям. Место этих подразделений в группе, образованной слиянием Baloise и Helvetia, и решения объединённой группы относительно её трансграничного бизнеса в страховании жизни следует проверять по последним годовым отчётам.1
Причина, по которой швейцарские группы вели этот бизнес через иностранные дочерние компании, заключается в отсутствии у швейцарских страховщиков европейского паспорта. Швейцария заключила с Европейским сообществом соглашение 1989 г. о прямом страховании, за исключением страхования жизни, которое позволяет страховщикам открывать филиалы на основе взаимного признания. Поскольку страхование жизни им не охватывается, швейцарские страховщики не могут продавать полисы страхования жизни из Швейцарии через границу в Европейский союз. Поэтому швейцарская группа, желающая обслуживать страхователей в ЕС, должна действовать через страховщика, учреждённого в государстве — члене ЕЭЗ.2
Внутри Швейцарии швейцарские страховщики предлагают полисы unit-linked с единовременными и периодическими премиями, в том числе полисы с внутренними фондами под управлением швейцарских управляющих активами. Для частных клиентов, проживающих в Швейцарии, эти полисы служат прежде всего инструментами пенсионных накоплений в рамках третьей опоры 3b и планирования наследования. Их налоговые преимущества уже, чем у сопоставимых полисов во Франции или Италии, а федеральный гербовый сбор на единовременные премии дополнительно снижает их привлекательность. Поэтому швейцарский рынок продуктов-оболочек для внутренних клиентов меньше трансграничного рынка, обслуживаемого швейцарскими группами через их иностранные дочерние компании.
Вклад Базеля в этот бизнес не ограничивается страховщиками. Базельские частные банки и базельские отделения крупных банков на протяжении многих лет выступают депозитариями и управляющими активами для портфелей, находящихся в люксембургских и лихтенштейнских полисах. Базельские юристы и доверительные управляющие, у которых есть клиенты в Баден-Вюртемберге и Эльзасе, консультируют по использованию полисов в немецком и французском планировании. Поскольку статистика не делает различий по городам, точную долю Базеля в швейцарском бизнесе оболочек измерить невозможно, и любая цифра была бы умозрительной. Можно лишь сказать, что этот инструмент соответствует профилю финансового центра, сочетающего страховщиков, частные банки и трансграничный консалтинг в непосредственной близости от двух крупных соседних рынков.3
Примечания
- О дочерних компаниях швейцарских страховых групп в Лихтенштейне и Люксембурге, занимающихся трансграничным страхованием жизни, см. годовые отчёты Swiss Life, Baloise и Helvetia. О слиянии Baloise и Helvetia см. главу I настоящей части. Текущая структура трансграничного бизнеса объединённой группы в страховании жизни требует проверки. Актуальность требует проверки. ↩
- Соглашение между Швейцарской Конфедерацией и Европейским экономическим сообществом о прямом страховании, за исключением страхования жизни, от 10 октября 1989 г. (SR 0.961.1). Соглашение охватывает только страхование иное, чем страхование жизни. Требует проверки. ↩
- Автору не известна официальная статистика о доле отдельных швейцарских городов в трансграничном бизнесе оболочек. Утверждение представляет собой качественную оценку, основанную на структуре базельского финансового центра, описанной в частях D и E. Требует проверки. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.