Бизнес на риске
Страхование — это бизнес по превращению неопределённости в исчисляемые издержки. Страховщик собирает премии со множества страхователей, каждый из которых подвержен риску убытка, и возмещает убытки тем, кто их понёс. Поскольку убытки большого числа страхователей предсказуемее, чем убыток отдельного лица, страховщик может оценить совокупные убытки и установить премии, покрывающие их с запасом на издержки и прибыль. Математическая основа этого бизнеса — закон больших чисел, сформулированный в Базеле Якобом Бернулли и уже упоминавшийся в частях A и B. Его экономическая основа — готовность частных лиц и компаний платить определённую премию, чтобы избежать неопределённого убытка, что объяснил Даниил Бернулли в своём очерке об измерении риска 1738 года.
У Базеля особые отношения со страхованием. Это город Бернулли, чья математика лежит в основе актуарной науки страхования. В XIX веке он стал местонахождением нескольких страховых компаний, в том числе группы, известной сегодня как Baloise, которая выросла в одного из ведущих страховщиков Швейцарии и расширилась в Германию, Бельгию и Люксембург. Его химическая промышленность порождала риски пожара, взрыва, загрязнения и ответственности, требовавшие страхования в крупных масштабах. А его частные банки управляли инвестициями страховщиков и полисами страхования жизни состоятельных клиентов.
В этой главе рассматривается развитие Базеля как страхового центра с середины XIX века до 1945 года. В ней описываются происхождение базельских страховщиков, роль большого пожара в Гларусе в основании швейцарских страховых компаний, федеральный надзор за страхованием, введённый в 1885 году, бизнес страхования жизни и его связь с планированием благосостояния, международная экспансия базельских страховщиков и пережитые ими кризисы, а также возникновение социального страхования наряду с частным. Часть I возвращается к страхованию в его современной форме, включая слияние Baloise и Helvetia.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.