Завершение 2017 года и нижний предел (output floor)
После того как ядро «Базеля III» было согласовано, Комитет обратился к расчёту активов, взвешенных по риску. Исследования, проводившиеся самим Комитетом начиная с 2013 года, выявили значительные и необъяснимые различия в весовых коэффициентах риска, которые банки рассчитывали с помощью своих внутренних моделей для сопоставимых портфелей. В ряде упражнений с гипотетическими портфелями коэффициент капитала банка мог различаться на несколько процентных пунктов в зависимости от того, модель какого банка использовалась. Такая вариативность подрывала доверие к раскрываемым коэффициентам и наводила на мысль, что некоторые банки используют свои модели для минимизации капитала.1
Последовавшая работа была долгой и политически напряжённой. Европейские банки, в большей мере полагавшиеся на внутренние модели и державшие крупные портфели низкорисковых ипотечных кредитов, опасались значительного роста своих требований, тогда как американские надзорные органы настаивали на ограничении использования моделей. В начале 2017 года переговоры зашли в тупик. В конечном счёте Группа управляющих центральными банками и руководителей надзорных органов (GHOS), осуществляющая надзор за деятельностью Комитета, одобрила пакет 7 декабря 2017 г. под названием «Базель III: завершение посткризисных реформ».2 Отрасль быстро стала называть его «Базелем IV» — ярлык, который Комитет неизменно отвергает.
Пакет пересмотрел стандартизированный подход к кредитному риску, сделав его более чувствительным к риску, в том числе введя более дифференцированный режим жилой недвижимости на основе соотношения суммы кредита и стоимости залога. Он отменил продвинутый подход IRB для требований к крупным корпорациям и банкам и подходы IRB в целом для вложений в акции, а для параметров, которые банки оценивают самостоятельно, были введены минимальные пороговые значения. Помимо пересмотра системы требований в отношении риска корректировки кредитной оценки (CVA), пакет заменил все существовавшие подходы к операционному риску единым новым стандартизированным подходом.3
Наиболее значимым элементом стал нижний предел результата (output floor). Согласно ему, активы, взвешенные по риску, рассчитанные банком с помощью внутренних моделей, не могут быть ниже 72,5% активов, взвешенных по риску, которые получились бы при стандартизированных подходах. Предел должен был вводиться поэтапно — с 50% в 2022 году до 72,5% в 2027 году. Когда в марте 2020 года разразилась пандемия COVID-19, GHOS перенесла дату внедрения всего пакета на один год — на 1 января 2023 г., с выходом предела на полный уровень в 2028 году.4 Нижний предел результата ограничивает прежде всего банки с крупными портфелями ипотечных и корпоративных кредитов с низкими весовыми коэффициентами риска, что объясняет, почему он вызывал столь острые споры в Европе и в странах Северной Европы.
Примечания
- Basel Committee, Regulatory Consistency Assessment Programme (RCAP) – Analysis of Risk-Weighted Assets for Credit Risk in the Banking Book (июль 2013 г.) и соответствующий доклад по торговой книге (январь 2013 г.). Требует проверки. ↩
- Basel Committee, Basel III: Finalising Post-Crisis Reforms (декабрь 2017 г.); пресс-релиз GHOS от 7 декабря 2017 г. Требует проверки. ↩
- Basel Committee (2017), разделы о стандартизированном подходе к кредитному риску, подходе IRB, системе требований CVA и новом стандартизированном подходе к операционному риску. Требует проверки. ↩
- Basel Committee (2017), раздел о нижнем пределе результата; пресс-релиз GHOS Governors and Heads of Supervision Announce Deferral of Basel III Implementation to Increase Operational Capacity of Banks and Supervisors to Respond to Covid-19 (27 марта 2020 г.). Требует проверки. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.