Международная ассоциация органов страхового надзора

Читать PDF-версию (4 стр.)

Органы страхового надзора организовались на международном уровне позже, чем органы банковского надзора. Поскольку страховой бизнес долгое время считался национальным по своей природе и менее подверженным эффекту заражения, чем банковский, стимулов к трансграничному сотрудничеству было мало. Это представление изменилось в начале 1990-х годов, когда рост международных страховых групп и рынка перестрахования, на котором швейцарские компании играют ведущую роль с XIX века, вынудил надзорные органы обмениваться информацией и согласовывать общие принципы. Международная ассоциация органов страхового надзора (IAIS) была основана в 1994 году. Её секретариат сначала размещался при Национальной ассоциации страховых комиссаров (National Association of Insurance Commissioners) в США, а в 1998 году переехал в БМР в Базеле.¹

Как и FSB, IAIS является ассоциацией по швейцарскому праву с местонахождением в Базеле. Её членами являются органы страхового надзора и регулирования примерно из двухсот юрисдикций в 140 странах, что делает её состав значительно шире, чем у Базельского комитета или FSB.² До 2015 года страховые компании и другие участники отрасли могли вступать в IAIS в качестве наблюдателей и вносили вклад в её бюджет. Решение об отмене статуса наблюдателя, принятое после критики в связи с чрезмерным влиянием отрасли на разработку стандартов, превратило IAIS в объединение государственных органов, финансируемое его членами. Теперь консультации с заинтересованными сторонами проводятся в форме публичных консультаций и диалоговых встреч. Общее собрание членов избирает Исполнительный комитет, который руководит работой ассоциации при поддержке комитетов по разработке политики, по внедрению и оценке, по макропруденциальным вопросам и по бюджету.³

Центральным стандартом IAIS являются Insurance Core Principles (ICP, «Основополагающие принципы страхового надзора»). Впервые принятые в 2000 году и всесторонне пересмотренные в 2011 и 2019 годах, ICP определяют существенные элементы эффективного режима страхового надзора.⁴ Они охватывают цели, полномочия и независимость надзорного органа, лицензирование, соответствие требованиям к лицам, смену контроля, корпоративное управление, управление рисками и внутренний контроль, оценку, инвестиции, достаточность капитала, посредников, ведение деятельности, надзор на уровне группы, макропруденциальный надзор, урегулирование несостоятельности и предотвращение финансовых преступлений. ICP служат эталоном, по которому МВФ и Всемирный банк оценивают страховой надзор в рамках своих Программ оценки финансового сектора. Их структура следует иерархии принципов, стандартов и руководящих указаний, напоминающей Базельские основополагающие принципы эффективного банковского надзора.

Общая система надзора за международно активными страховыми группами (Common Framework for the Supervision of Internationally Active Insurance Groups, ComFrame) добавляет уровень требований для крупных страховых групп, работающих в нескольких юрисдикциях. IAIS начала работу над ней в 2010 году и приняла её в ноябре 2019 года. ComFrame устанавливает критерии определения международно активных страховых групп, требования к управлению и риск-менеджменту на уровне группы, а также процедуры сотрудничества надзорных органов через надзорные коллегии и группы по управлению кризисами. Она интегрирована в текст ICP, поэтому надзорный орган международно активной группы применяет общие принципы вместе со специальными стандартами ComFrame.⁵

Самым амбициозным и самым спорным проектом IAIS стал Страховой стандарт капитала (Insurance Capital Standard, ICS). Его цель — создать единый, основанный на риске показатель достаточности капитала для международно активных страховых групп, по своей функции сопоставимый с Базельскими стандартами капитала для банков. Проект столкнулся с тем, что режимы капитала в страховании развивались совершенно разными путями. Европейский союз применяет рыночно-согласованный режим Solvency II, Швейцария — Швейцарский тест платёжеспособности (Swiss Solvency Test), а США опираются на правила штатов о капитале на основе риска и расчёт капитала группы, агрегирующий требования к капиталу входящих в группу юридических лиц. После периода мониторинга, начавшегося в 2020 году, IAIS в декабре 2024 года приняла ICS в качестве предписанного требования к капиталу.⁶ Одновременно она пришла к выводу, что разработанный США Метод агрегирования (Aggregation Method) даёт результаты, сопоставимые с ICS, так что применяющие его юрисдикции будут считаться внедряющими стандарт равноценным образом. Критики сочли этот вывод политическим компромиссом, тогда как его сторонники видели в нём цену сохранения крупнейшего страхового рынка в рамках системы.⁷

Целостная система оценки и снижения системного риска в страховом секторе (Holistic Framework for the Assessment and Mitigation of Systemic Risk in the Insurance Sector), принятая в ноябре 2019 года и применяемая с 2020 года, отражает сдвиг в представлениях о системном риске в страховании. Прежний подход, при котором определялись отдельные глобальные системно значимые страховщики, к которым применялись повышенные требования, исходил из того, что системный риск возникает из размера и взаимосвязанности конкретных компаний. Целостная система исходит из того, что такой риск может возникать также из видов деятельности и общих рисков в масштабах всего сектора. Она сочетает усиленные надзорные меры, глобальный мониторинг и оценку последовательности внедрения в юрисдикциях-членах.⁸ Проанализировав её внедрение, FSB в декабре 2022 года решил прекратить ежегодное определение глобальных системно значимых страховщиков, сохранив возможность его возобновления.

Для швейцарского финансового центра IAIS имеет особое значение, поскольку в Швейцарии базируются одни из крупнейших страховых и перестраховочных групп мира. FINMA участвует в работе IAIS, а также председательствует в надзорных коллегиях швейцарских групп или участвует в них. Швейцарский тест платёжеспособности, введённый бывшим Федеральным ведомством частного страхования с 2006 года и обязательный с 2011 года, повлиял на международные дискуссии о капитале на основе риска в то время, когда Solvency II ещё находился в разработке.⁹ Страховая и перестраховочная отрасль Базеля и его региона подробно рассматривается в части I настоящей книги. В данном контексте достаточно отметить, что стандарты, применяемые органами надзора за Swiss Re, Zurich, Helvetia, Baloise и другими швейцарскими группами, отчасти формируются ассоциацией, находящейся в том же городе, что и Baloise, которая в 2025 году договорилась об объединении с Helvetia в группу со штаб-квартирой в Базеле.¹⁰

Примечания

1. Об основании IAIS в 1994 г. и переезде её секретариата в БМР в Базеле в 1998 г. см. IAIS, «About the IAIS», на сайте IAIS; годовые отчёты IAIS. Даты требуют проверки. ↩
2. IAIS By-Laws (с изменениями); число членов по данным сайта IAIS и её последнего годового отчёта. Цифры требуют проверки. ↩
3. Об отмене статуса наблюдателя в 2015 г. и структуре управления IAIS (Общее собрание, Исполнительный комитет, комитеты) см. пресс-релизы IAIS 2014 и 2015 гг.; IAIS By-Laws. Требует проверки. ↩
4. IAIS, Insurance Core Principles and Common Framework for the Supervision of Internationally Active Insurance Groups, приняты в ноябре 2019 г., с последующими изменениями; более ранние редакции ICP 2000, 2003 и 2011 гг. Требует проверки. ↩
5. IAIS, ComFrame, принята 14 ноября 2019 г. на Ежегодном общем собрании IAIS в Абу-Даби; интегрирована в ICP. Дата и место требуют проверки. ↩
6. Пресс-релиз IAIS о принятии Insurance Capital Standard, декабрь 2024 г.; о пятилетнем периоде мониторинга ICS Version 2.0 (2020–2024) см. IAIS, Insurance Capital Standard: Version 2.0 for the Monitoring Period, ноябрь 2019 г. Актуальность требует проверки. ↩
7. IAIS, оценка сопоставимости Aggregation Method, окончательное решение от ноября/декабря 2024 г. Актуальность требует проверки. ↩
8. IAIS, Holistic Framework for Systemic Risk in the Insurance Sector, ноябрь 2019 г.; IAIS, ежегодный Global Insurance Market Report (GIMAR). Требует проверки. ↩
9. О Швейцарском тесте платёжеспособности, введённом в пробном порядке с 2006 г. и обязательном с 2011 г., и его соотношении с Solvency II см. публикации FINMA о SST; Закон о надзоре за страхованием (VAG) и Постановление о надзоре за страхованием (AVO) в действующей редакции. Требует проверки. ↩
10. О слиянии Helvetia и Baloise, объявленном в апреле 2025 г. и завершённом позднее в том же году с образованием Helvetia Baloise Holding с местонахождением в Базеле, см. пресс-релизы компаний. Актуальность требует проверки. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.