Ландшафт швейцарских пенсионных фондов
Число пенсионных касс на протяжении десятилетий неуклонно сокращается. В конце 1980-х годов существовало несколько тысяч учреждений, многие из которых были небольшими корпоративными кассами. Согласно статистике Федерального статистического ведомства и OAK BV, к середине 2020-х годов число зарегистрированных и незарегистрированных учреждений с регламентными обязательствами сократилось примерно до 1 300. Совокупные активы за тот же период выросли до более чем 1 100 млрд швейцарских франков.1 Концентрация стала результатом слияний, ликвидаций и прежде всего перевода небольших корпоративных касс в коллективные фонды, которые способны обслуживать пенсионное обеспечение многих работодателей дешевле и с более качественной профессиональной поддержкой.
В этом ландшафте доминируют три типа учреждений. Первый составляют корпоративные пенсионные кассы крупных работодателей, среди них кассы фармацевтических и химических концернов, банков, страховщиков и федеральных предприятий, таких как Швейцарские федеральные железные дороги и почта. Второй — публично-правовые кассы Конфедерации, кантонов и городов, которые страхуют государственных служащих, учителей и сотрудников больниц и государственных предприятий. Третью группу образуют коллективные и общие фонды, страхующие сотрудников многих работодателей в рамках одного юридического лица. Часть из них учреждена страховщиками или банками, другие принадлежат отраслевым объединениям или действуют как независимые фонды.2
Быстрее всего росли коллективные фонды. Сегодня в них застраховано большинство активных застрахованных лиц, а их доля в активах неуклонно растёт. Конкуренция между ними ведётся по уровню взносов, процентам, начисляемым на пенсионные счета, административным расходам и качеству обслуживания работодателей. OAK BV неоднократно обращала внимание на риски такой конкуренции: фонд, привлекающий работодателей щедрыми процентами, впоследствии может оказаться не в состоянии профинансировать свои обещания. Надзорный орган издал директивы об управлении коллективными фондами и о разделении пенсионных планов с различными профилями риска.3
В Базеле все три типа представлены учреждениями значительного размера. Кантон Базель-Штадт и кантон Базель-Ланд содержат по публично-правовой кассе для своих сотрудников и для присоединённых учреждений, таких как больницы, университеты и коммуны. Фармацевтические концерны и страховщик Baloise имеют собственные корпоративные кассы, а коллективные фонды, учреждённые страховщиками, и независимые фонды страхуют сотрудников тысяч малых и средних предприятий. Среди независимых фондов известность приобрёл основанный в Базеле в 1984 году фонд Stiftung Abendrot, инвестиционная политика которого ориентирована на социальные и экологические критерии.4
Примечания
- О числе пенсионных учреждений (около 1 300) и их совокупных активах (более 1 100 млрд швейцарских франков) см. статистику пенсионных касс FSO и отчёты OAK BV о финансовом положении пенсионных учреждений за 2023 и 2024 гг. Цифры подлежат проверке. ↩
- О типологии швейцарских пенсионных учреждений (корпоративные кассы, публично-правовые кассы, коллективные и общие фонды) см. отчёты OAK BV и статистику пенсионных касс FSO. Подлежит проверке. ↩
- О росте коллективных фондов, их доле в числе активных застрахованных лиц и в активах, а также об опасениях OAK BV относительно конкуренции, управления и рисков см. ежегодные отчёты OAK BV, её директивы и сообщения о коллективных и общих фондах. Подлежит проверке. ↩
- О фонде Stiftung Abendrot — коллективном фонде, основанном в Базеле в 1984 г., с инвестиционной политикой, основанной на критериях устойчивого развития, — см. его ежегодные отчёты и веб-сайт. Дата основания и цифры подлежат проверке. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.