Хранение: ключи, обособление и ответственность
Хранение криптоактивов и цифровых активов — то направление, в которое женевское частное банковское обслуживание может внести больше всего и на котором может больше всего потерять. Криптоактив контролируется закрытым ключом: кто владеет ключом, тот владеет и активом, поэтому утрата или кража ключа равнозначна утрате актива без возможности защиты. Профессиональные кастодианы разработали архитектуры хранения, сочетающие аппаратные модули безопасности, процедуры мультиподписи, офлайн-кошельки для неактивных позиций и подключённые кошельки для повседневных операций. К этому добавляется контроль с участием нескольких лиц, известный частному банковскому обслуживанию со времён хранилищ.1 Закон о DLT, рассмотренный выше, защищает клиентов в случае банкротства кастодиана при условии, что активы индивидуализированы или могут быть отнесены к конкретному клиенту. Это условие требует от кастодиана абсолютно строгого учёта позиций по каждому клиенту.
Большинство женевских банков предпочли не создавать такие архитектуры самостоятельно, а привлекать под свою ответственность специализированных поставщиков, в том числе Taurus. Такой аутсорсинг регулируется общими правилами FINMA об аутсорсинге, причём банк остаётся ответственным перед клиентами за сохранность активов. Страхование на случай кражи или утраты криптоактивов существует, однако с лимитами и исключениями, ограничивающими его охват. Состоятельные клиенты настаивают на том, чтобы понимать, у кого находятся ключи, как они защищены и что произойдёт в случае сбоя. Прозрачность в этих вопросах стала частью отношений доверия.
| Вопрос клиента | Ответ, ожидаемый от женевского кастодиана |
|---|---|
| У кого находятся закрытые ключи? | у банка или его утверждённого поставщика в рамках документально оформленной схемы мультиподписи |
| Отделены ли мои активы от активов банка? | да, индивидуализированы по клиентам в соответствии с Законом о DLT |
| Что произойдёт при банкротстве кастодиана? | выделение активов из конкурсной массы при условии их отнесения к клиенту |
| Застрахованы ли активы? | страхование с лимитами и исключениями, которые должны быть указаны письменно |
| Как проверяются адреса для переводов? | проверка личности, «правило путешествия», анализ цепочки, санкционный скрининг |
| Сообщается ли о моих активах? | да, в рамках автоматического обмена информацией, как только он начнёт применяться |
Примечания
- Centre de droit bancaire et financier (Idiart, 10 февраля 2026 г., cdbf.ch): Руководство FINMA 01/2026 от 12 января 2026 г. требует при индивидуальном управлении портфелем, чтобы криптоактивы хранились в надлежащем учреждении — находящемся под пруденциальным надзором (банк, компания по ценным бумагам или эквивалентный иностранный орган), обеспечивающем раздельное хранение по клиентам, располагающем адекватной технической инфраструктурой и позволяющем выделить активы в случае несостоятельности кастодиана, — при этом два исключения допускаются только при полном информировании о рисках и письменном согласии клиента; при коллективном управлении инвестициями криптоактивы должны депонироваться в банке или у утверждённого кастодиана, подлежащего эквивалентному надзору. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.