Семейные офисы
Семейный офис — это организация, занимающаяся ведением дел состоятельной семьи. Однофамильный офис (single family office) обслуживает только одну семью; мультисемейный офис (multi-family office) обслуживает несколько семей, нередко по модели, близкой к модели независимого управляющего активами, дополненной услугами по планированию в сфере капитала. Граница между этими категориями порой размыта, и многие независимые управляющие активами в Женеве позиционируют себя как мультисемейные офисы.
Услуги семейного офиса выходят за рамки управления портфелем. Они включают консолидацию и отчётность по всему имуществу, которое нередко распределено между несколькими банками, странами и классами активов; выбор управляющих и инвестиций и контроль за ними, в том числе в отношении некотируемых, инвестиций в недвижимость и альтернативных инвестиций; наследственное и налоговое планирование в координации с внешними консультантами; семейное управление, то есть организацию отношений между членами семьи, правила принятия решений и подготовку следующих поколений; благотворительность; а также персональные услуги, например управление резиденциями, коллекциями или организацию поездок.
Семейный офис отвечает потребности в координации и независимости. Семья, состояние которой превышает определённый порог, нередко определяемый в несколько сотен миллионов франков, выигрывает от наличия команды, всецело посвящённой ей, которая не продаёт никаких продуктов и может заставлять поставщиков услуг конкурировать между собой. Расходы на однофамильный офис, которые могут достигать нескольких миллионов франков в год, оправданы лишь при значительном размере состояния.
Швейцарское право учитывает особый характер однофамильных офисов. Лица, управляющие исключительно активами лиц, с которыми они связаны экономическими или семейными узами, не подпадают под требование о лицензировании, установленное Законом о финансовых учреждениях (FinIA).1 Это исключение не освобождает семейный офис от обязанностей по Закону о борьбе с отмыванием денег (AMLA), если он действует в качестве финансового посредника, а также от обязанностей по раскрытию информации о конечных бенефициарах.
Женева — один из главных европейских центров семейных офисов благодаря присутствию состоятельных международных семей, концентрации банков и специализированных консультантов, стабильности страны и качеству жизни.2 Ей приходится конкурировать с Цюрихом, Лондоном, Люксембургом и во всё большей степени с азиатскими центрами и центрами Персидского залива: согласно недавнему отчёту, в 2023 г. в Гонконге насчитывалось 2 700 семейных офисов, и он стремился привлечь ещё 200 до конца 2025 г., а Дубай, Абу-Даби и Сингапур предлагают налоговые преимущества инвестиционным структурам крупных состояний.3
Внимание. Исключение, которое FinIA предоставляет однофамильным офисам, касается лицензии управляющего активами. Оно не освобождает их от обязанностей в сфере противодействия отмыванию денег, если деятельность представляет собой финансовое посредничество, а также от обязанностей по раскрытию информации о конечных бенефициарах. Каждая структура требует отдельного правового анализа.
Примечания
- Ст. 2 п. 2 лит. a FinIA (LEFin); Schellenberg Wittmer, «Nouvelles règles pour trustees et family offices» (Новые правила для доверительных управляющих и семейных офисов), информационный бюллетень, январь 2020 г., swlegal.com. ↩
- Университет Санкт-Галлена, Институт банковского дела и финансов, Swiss Single Family Offices, исследование, опубликованное 4 июня 2024 г. (Markus Schmid совместно с Swiss Single Family Office Association и UBS; unisg.ch): ассоциация оценивает число однофамильных офисов в Швейцарии в 250–300; из 220 приглашённых офисов ответили 70; чистые активы сектора по консервативной оценке составляют около 600 млрд швейцарских франков; альтернативные инвестиции в них превышают традиционные классы активов; 70% владеют семейным бизнесом. ↩
- «Droits de succession : la Suisse rejette l’impôt de 50 % pour les personnes fortunées» (Налог на наследство: Швейцария отклоняет 50-процентный налог для состоятельных лиц), netpublic.fr, 1 декабря 2025 г. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.