Женева после 2020 года
Женевский финансовый центр извлёк из мошенничеств 2020 года собственные уроки. Банки, оставшиеся на рынке, усилили свои процедуры и сосредоточили финансирование на трейдерах первого эшелона. Banque cantonale de Genève и средние учреждения расширили свою деятельность. Утвердились небанковские источники финансирования. Профессиональные ассоциации продвигали стандарты добросовестного поведения и программы обучения.
Дискуссия о регулировании торгового финансирования продолжилась. В Швейцарии эта деятельность подпадает под общий банковский надзор без специальных правил, тогда как в Сингапуре власти после скандалов ужесточили требования.1 Вопрос о реестре залогов товаров, который позволил бы предотвращать многократное финансирование, остаётся открытым.
Мошенничества 2020 года напомнили урок, который история центра повторяет со времён средневековых ярмарок: документарное доверие чего-то стоит лишь тогда, когда документы подлинные, а его ценой является проверка. Менялы, взвешивавшие монеты, контролёры, проверявшие меры веса, и банкиры, ведшие книги по системе двойной записи, знали, что доверие строится на контроле. Банки, забывшие об этом в 2020 году, дорого за это заплатили.
Практический пример. Трейдер получает от трёх банков под один и тот же груз нефти стоимостью 100 миллионов долларов три кредита по 90 миллионов каждый, предъявляя каждому из них коносамент и инспекционный сертификат. Таким образом, он располагает 270 миллионами под товар стоимостью 100. Когда цены падают на 30 процентов, груз стоит лишь 70 миллионов. Трейдер, использовавший излишек средств для покрытия других убытков, оказывается не в состоянии погасить долг. Три банка обнаруживают, что держат одно и то же обеспечение, и делят между собой 70 миллионов против 270 миллионов требований: каждый теряет около 67 миллионов. Цифры вымышлены, но механизм — тот же, что и в мошенничествах 2020 года.
Примечания
- Association of Banks in Singapore, пресс-релиз от 30 ноября 2020 г., «ABS launches Code of Best Practices for Commodity Financing»: кодекс, разработанный рабочей группой из 28 банков «together with the support of the Monetary Authority of Singapore (MAS), Enterprise Singapore (ESG) and the Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA)», посвящённый корпоративному управлению и управлению рисками трейдеров, а также «sufficient transparency and control over financed transactions, goods and receivables»; GTR, «Singapore banks unveil tougher commodity finance standards after fraud scandals», 1 декабря 2020 г. (запрет многократного финансирования одного и того же товара без согласия банков, порядок обращения с гарантийными письмами о возмещении); GTR, «Singapore goes live with anti-fraud registry to eliminate duplicate financing», 23 июня 2023 г. (ABS Trade Finance Registry, технология MonetaGo). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.