Налогообложение сырьевой торговли в Женеве
До 2019 г. большинство торговых компаний, зарегистрированных в Женеве, пользовались привилегированными кантональными налоговыми режимами — статусами вспомогательной и смешанной компании, которые резко снижали налогообложение прибыли, полученной за рубежом. Эти режимы, признанные несовместимыми с международными стандартами, были отменены реформой налогообложения компаний, одобренной женевскими избирателями 19 мая 2019 г. и действующей с 1 января 2020 г.1 С тех пор все акционерные общества и кооперативы облагаются по одной и той же эффективной ставке — 13,99% в городе Женеве согласно примеру, приводимому кантональной администрацией, с нижней границей 13,48% даже при применении льгот.2 Отмена коммунального промыслового налога сопровождается повышением этой ставки примерно до 14,7%.3
Для трейдеров реформа означала рост налоговой нагрузки по сравнению с прежними режимами, компенсируемый правовой определённостью единой ставки, соответствующей международным стандартам, и зачётом налога на прибыль в счёт налога на капитал, ограниченным суммой 8 500 швейцарских франков.4 Уже в 2013 г. отрасль больше беспокоилась о налогообложении, чем о регулировании. Руководитель направления сырьевого финансирования Credit Suisse опасался, что Женева утратит привлекательность в пользу Сингапура и Дубая, а президент цугской ассоциации трейдеров отмечал, что в Дубае компаниям даже не нужно договариваться о налоговых льготах, поскольку ставка там нулевая.5
Минимальное налогообложение крупных групп, выработанное в рамках работы ОЭСР, изменило условия сравнения. С 1 января 2024 г. Швейцария применяет дополнительный налог, гарантирующий минимальное налогообложение прибыли групп с оборотом свыше 750 млн евро по ставке 15%.6 Крупные трейдеры, оборот которых намного превышает этот порог, подпадают под его действие. Для них налоговое преимущество центров с нулевой или пониженной ставкой сокращается, поскольку дополнительный налог может взиматься в странах, применяющих это правило.
Ещё одно измерение — налогообложение физических лиц. Самые высокооплачиваемые руководители и трейдеры несут в Женеве высокую нагрузку по налогам на доходы и имущество, описанную в части E, тогда как в Дубае налога на доходы физических лиц нет, а Сингапур применяет умеренные ставки. Эта разница влияет на решения о размещении команд и руководителей независимо от налогообложения компаний.
Ключевое положение. Реформа 2020 г. отменила привилегированные режимы женевских трейдеров в пользу единой эффективной ставки около 14%, соответствующей международным стандартам. Минимальное налогообложение крупных групп по ставке 15%, применяемое с 2024 г., сокращает налоговое преимущество конкурирующих центров для крупнейших домов, но не устраняет его для физических лиц и средних компаний.
Примечания
- LPG Fiduciaire de Suisse, «Réforme fiscale et financement de l’AVS (RFFA)» (Налоговая реформа и финансирование AHV), 14 августа 2020 г. ↩
- République et canton de Genève, «L’impôt sur le bénéfice dès le 1er janvier 2020» и «Réforme de l’imposition des entreprises», ge.ch (дата обращения: сентябрь 2026 г.). ↩
- RISTER, «L’imposition des sociétés à Genève en 2024» (Налогообложение компаний в Женеве в 2024 г.), rister.ch (дата обращения: сентябрь 2026 г.). ↩
- République et canton de Genève, «L’impôt sur le capital dès le 1er janvier 2020», ge.ch (дата обращения: сентябрь 2026 г.). ↩
- «La branche suisse du négoce craint ses rivaux de Singapour et de Dubaï» (Швейцарская торговая отрасль опасается своих соперников из Сингапура и Дубая), Le Temps, 14 апреля 2013 г. ↩
- Швейцарский дополнительный налог вступил в силу 1 января 2024 г., правило включения дохода —1 января 2025 г., группы с оборотом свыше 750 млн евро; Федеральный департамент финансов, «Mise en œuvre en Suisse de l’imposition minimale prévue par l’OCDE» (Реализация в Швейцарии минимального налогообложения, предусмотренного ОЭСР), efd.admin.ch (дата обращения: сентябрь 2026 г.). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.