Внутреннее мошенничество: трейдер, скрывающий свои убытки
Если мошенничества 2020 года были направлены против банков, то другая категория мошенничества направлена против самого торгового дома со стороны его собственных сотрудников. Трейдер, который накапливает убытки по несанкционированным позициям, скрывает их с помощью фиктивных сделок или ошибочных оценок и надеется отыграться до разоблачения, воспроизводит схему, с которой банки сталкивались в делах трейдеров-мошенников (rogue traders) прошлых десятилетий и от которой пострадали несколько торговых домов.1 Дело Hin Leong, где убытки скрывал сам основатель, показывает, что внутреннее мошенничество может исходить с самого верха.
Защитные механизмы носят организационный характер: разделение торговли, исполнения, оценки и контроля рисков, лимиты позиций с ежедневным мониторингом, независимая оценка позиций и запасов, регулярные сверки с контрагентами, брокерами и хранителями складов, ротация и обязательные отпуска для трейдеров и, наконец, культура, в которой сообщение об аномалиях защищено. Крупные женевские дома внедрили эти механизмы контроля под давлением своих банков и аудиторов. Средние дома, где основатель нередко совмещает несколько функций, более уязвимы, поэтому финансисты проявляют в отношении них наибольшую бдительность.
Ключевые положения. Мошенничества 2020 года эксплуатировали разрыв между банком, который видит документы, и товаром, которого он никогда не видит: коносаменты, предъявляемые несколько раз, многократно заложенные запасы, круговые продажи. Контрмеры — проверка документов у перевозчиков, сверка местоположения судов, независимые инспекции, обмен информацией между финансистами, электронные реестры — повышают издержки мошенничества, но не устраняют его. Их цену несут добросовестные трейдеры в виде более жёстких условий и центр в виде сокращения финансовых возможностей.
Примечания
- Wikipedia (en), ст. «Sumitomo copper affair»: несанкционированная торговля Ясуо Хаманаки на протяжении десяти лет, контроль над 93 процентами варрантов LME на медь по состоянию на 24 ноября 1995 г., убытки в 1,8 миллиарда долларов, объявленные 13 июня 1996 г. и впоследствии увеличенные до 2,6 миллиарда, приговор к восьми годам лишения свободы в 1997 г.; Wikipedia (en), ст. «Trafigura»: списание 1,1 миллиарда долларов в 2024 г. «resulting from the misconduct by staff in its Mongolian office»; Wikipedia (en), ст. «Hin Leong» (800 миллионов скрытых убытков по фьючерсным контрактам); см. также часть D, глава III, о Barings (1995). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.