Конкуренция за семейные офисы
Семейные офисы стали самым желанным трофеем в борьбе между финансовыми центрами. Сингапур и Дубай создали налоговые и регуляторные режимы стимулирования, чтобы привлечь структуры управления крупными семейными состояниями, с требованиями о местной занятости и инвестициях. Гонконг последовал их примеру, а Люксембург и Лондон предлагают собственные преимущества.1 Женева, где семейные офисы выросли из традиции частного банковского обслуживания, как описано в части E, никакого специального режима не предлагает: однофамильный семейный офис освобождён от действия Закона о финансовых учреждениях (FinIA). Применяется обычное налогообложение, а для членов семьи, отвечающих соответствующим условиям, — паушальное налогообложение на основе расходов.2
Преимущество Женевы — в её экосистеме: банки-депозитарии, адвокаты, фидуциары, налоговые консультанты и специализированные управляющие в городе, где семья может также жить, давать образование детям и встречаться с равными себе. Конкурирующие центры создают такую экосистему с помощью субсидий, тогда как Женеве она досталась по наследству. Угрозу представляют налогообложение физических лиц и жильё, рассмотренные выше, а также притягательность азиатских центров и центров Персидского залива для семей, чей бизнес находится там. Кантональная политика, внимательная к семейным офисам, — без субсидий, но с предсказуемой налоговой администрацией и организованным приёмом — позволила бы сохранить сегмент, в котором Женева остаётся одним из ведущих центров мира.
Примечания
- Сингапур: критерии для режимов по разделам 13O и 13U, обновлённые Валютным управлением Сингапура 5 июля 2023 г. (Duane Morris & Selvam, 12 июля 2023 г.): минимальный объём активов под управлением — 20 млн сингапурских долларов (13O) или 50 млн сингапурских долларов (13U), не менее одного инвестиционного специалиста не из членов семьи, минимальные местные расходы — 200 000 сингапурских долларов в год, обязанность инвестировать 10% активов или 10 млн сингапурских долларов в установленные инвестиции, счёт частного банковского обслуживания в учреждении, имеющем лицензию MAS. Гонконг: режим семейных инвестиционных холдинговых структур (Aerapass): нулевая ставка по квалифицируемым операциям, минимальные активы — 240 млн гонконгских долларов, не менее двух штатных сотрудников и 2 млн гонконгских долларов годовых расходов, 95% капитала принадлежит семье. ↩
- Освобождение однофамильных семейных офисов на основании исключения для семейных связей (ст. 2 п. 2 лит. a Закона о финансовых учреждениях (FinIA; SR 954.1)); многофамильные семейные офисы подлежат лицензированию в качестве управляющих активами; Schellenberg Wittmer, «Nouvelles règles pour trustees et family offices» (Новые правила для трасти и семейных офисов), информационный бюллетень за январь 2020 г., swlegal.com. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.