Консолидация финансового центра
За последнее десятилетие женевский финансовый центр пережил заметную консолидацию. По данным Fondation Genève Place Financière, число банков, присутствующих в Женеве, сократилось с 121 в 2014 году до 80 в 2024 году, а число рабочих мест в банковском секторе за тот же период — с 19 415 до 17 639.1 Таким образом, число учреждений снижается гораздо быстрее, чем занятость, что отражает концентрацию деятельности в более крупных учреждениях.
Эту консолидацию объясняет ряд факторов. Во-первых, отмена банковской тайны в отношении иностранных налоговых органов, лишившая некоторые учреждения части клиентуры и их бизнес-модели. Во-вторых, издержки регулирования и комплаенса, которые относительно сильнее давят на небольшие учреждения. В-третьих, давление на маржу, вызванное конкуренцией, прозрачностью цен и длительным снижением процентных ставок. В-четвёртых, необходимые инвестиции в технологии, которые по силам лишь учреждениям определённого размера. В-пятых, американские санкции, ударившие по многим учреждениям и побудившие некоторые иностранные группы уйти с рынка.
Консолидация принимает разные формы. Иностранные банки продают свой швейцарский бизнес по управлению капиталом швейцарским или иностранным учреждениям. Швейцарские банки сливаются или поглощаются. Некоторые учреждения преобразуются в независимых управляющих активами, на которых распространяется менее строгий режим, чем на банки. Другие просто прекращают деятельность.2
Этот процесс затрагивает и занятость. Fondation Genève Place Financière указывает, что финансовый сектор в целом обеспечивает более 38 000 рабочих мест и 12,9 процента валового внутреннего продукта кантона.3 Банковская консолидация сопровождается перераспределением рабочих мест между банками, независимыми управляющими активами, торговыми компаниями, поставщиками технологий и подразделениями комплаенса.
Практический пример. Два банка, специализирующихся на управлении капиталом, управляют каждый активами на 5 млрд швейцарских франков и несут фиксированные расходы на комплаенс и технологии в размере 20 млн швейцарских франков в год. В соотношении с активами эти расходы составляют 0,40 процента для каждого из них. Если после слияния фиксированные расходы объединённой структуры составят 30 млн швейцарских франков, они будут равны лишь 0,30 процента от активов в 10 млрд швейцарских франков, что высвобождает 10 млн швейцарских франков в год. Цифры вымышлены; они иллюстрируют эффект масштаба, движущий консолидацией.
Примечания
- Allnews, 21 октября 2024 г., со ссылкой на директора и председателя Fondation Genève Place Financière. ↩
- Wikipedia (en), ст. «Union Bancaire Privée»: приобретение Coutts & Co International (группа Royal Bank of Scotland) в 2015 году, Banque Carnegie Luxembourg и ACPI в 2018 году, Millennium Banque Privée и Danske Bank International в 2021 году; UBP, пресс-релиз от 5 августа 2024 г.: соглашения о приобретении Société Générale Private Banking Suisse и SG Kleinwort Hambros с активами около 25 млрд швейцарских франков, закрытие сделки ожидается в первом квартале 2025 года. KPMG, Clarity on Swiss Private Banks 2025 (пресс-релиз от 26 июня 2025 г.): 83 частных банка в 2024 году (85 годом ранее), к концу 2025 года ожидается менее 80; с 2010 года исчезли около 76 учреждений. ↩
- Fondation Genève Place Financière, презентация, geneve-finance.ch (дата обращения: сентябрь 2026 г.). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.