Закон о финансовых услугах

Читать PDF-версию (3 стр.)

Закон о финансовых услугах, вступивший в силу одновременно с Законом о финансовых учреждениях, устанавливает правила, которые поставщики услуг обязаны соблюдать в отношениях со своими клиентами. Он опирается на европейское регулирование, адаптируя его к швейцарским условиям.¹ Срок для выполнения его требований истёк 31 декабря 2021 года.²

В основе закона лежит прежде всего сегментация клиентов. Клиенты подразделяются на частных, профессиональных и институциональных, и уровень защиты зависит от этой классификации. Некоторые клиенты могут при определённых условиях отказаться от части защиты или, напротив, попросить, чтобы с ними обращались как с частными клиентами.³

Далее закон устанавливает правила поведения. Поставщик обязан информировать клиента о себе, о предлагаемых услугах, о рисках и о расходах. Он должен проверять, является ли консультационная услуга или услуга по управлению уместной или подходящей с учётом знаний, опыта, финансового положения и целей клиента. Он обязан документировать оказанные услуги и отчитываться о них. Он должен исполнять поручения на наилучших условиях и управлять конфликтами интересов.⁴ Вознаграждение, полученное от третьих лиц, судебная практика по которому была изложена в части B, подлежит раскрытию и, как правило, передаче клиенту, если тот не отказался от него в надлежащей форме.

Согласно одному из обзоров закона, на клиентских консультантов теперь распространяется связанная с продуктами обязанность обучения и повышения квалификации, которую должен обеспечивать работодатель, и эта мера касается консультантов, работающих в банке, у страховщика или у независимого управляющего активами.⁵ Консультанты поднадзорных поставщиков должны быть внесены в реестр консультантов. FINMA утвердила BX Swiss SA в качестве первого органа регистрации клиентских консультантов с 20 июля 2020 года.⁶

Наконец, закон регулирует медиацию. Поставщики обязаны присоединиться к омбудсмену, ответственному за урегулирование споров с клиентами. После изменения, вступившего в силу 1 февраля 2021 года, такое присоединение обязательно только для поставщиков, которые оказывают услуги не исключительно институциональным или профессиональным клиентам.⁷ Закон также регулирует проспекты и ключевой информационный документ для финансовых инструментов, предлагаемых публике.

Главное. Закон о финансовых услугах классифицирует клиентов, устанавливает правила информирования, проверки, документирования и лояльности, регулирует обучение и регистрацию консультантов и предусматривает медиацию. Он превращает в правовые обязанности те фидуциарные обязательства, которые женевская традиция считала своими.

Примечания

1. «LSFin et LEFin : 2 nouvelles lois pour encadrer l’activité de gestionnaire de fortune» (FinSA и FinIA: два новых закона, регулирующих деятельность управляющих активами), Fiduciaire Bonnefous & Cie, 2 мая 2022 г. ↩
2. PwC Switzerland, «Paquet de services LEFIN» (дата обращения: сентябрь 2026 г.). ↩
3. Федеральный закон от 15 июня 2018 г. о финансовых услугах (Закон о финансовых услугах, FinSA; LSFin; SR 950.1), ст. 4 п. 1 (деление на частных, профессиональных и институциональных клиентов) и ст. 5 пп. 1–2: «Состоятельные частные клиенты и созданные для них частные инвестиционные структуры могут заявить, что желают, чтобы с ними обращались как с профессиональными клиентами (opting out)»; клиент считается состоятельным, если заявляет, что обладает необходимыми знаниями и активами не менее 500 000 швейцарских франков либо активами не менее 2 млн швейцарских франков. ↩
4. FinSA (SR 950.1), ст. 8 («Содержание и форма информации»), ст. 10 («Обязанность проверки»), ст. 11 («Проверка уместности»), ст. 12 («Проверка пригодности»), ст. 15 («Документирование») и ст. 16 («Отчётность»). ↩
5. «La LSFin et la LEFin, explications et réglementations» (FinSA и FinIA: пояснения и регулирование), creer-entreprendre.fr, 30 марта 2020 г. ↩
6. FINMA, пресс-релиз от 7 июля 2020 г., указ. соч. ↩
7. PwC и Швейцарская ассоциация управляющих активами (VSV-ASG), «Le nouveau régime de surveillance des gestionnaires de fortune : mise en œuvre» (Новый режим надзора за управляющими активами: реализация), 27 августа 2021 г. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.