Новые инфраструктуры: мгновенные платежи, идентификация, открытые финансы
Три новые инфраструктуры меняют среду финансового центра. Первая — мгновенные платежи. В 2024 году швейцарская межбанковская платёжная система ввела мгновенные платежи во франках, проводимые за считанные секунды в любое время; крупные банки были обязаны предложить их первыми, а остальные — постепенно.1 Для управления капиталом эффект ограничен. Для сырьевой торговли и корпоративного банковского обслуживания постоянная доступность платежей меняет управление ликвидностью и приближает франк к валютам с наиболее развитой инфраструктурой.
Вторая — электронная идентификация. После того как в марте 2021 года был отклонён первый закон, поручавший электронную идентификацию частным поставщикам, швейцарский народ 28 сентября 2025 года 50,39 процента голосов при перевесе около 21 000 голосов принял закон, поручающий Конфедерации выдачу государственного электронного удостоверения личности. Его запуск может состояться начиная с 2026 года.2 Для финансовых учреждений надёжная государственная электронная идентификация упрощает дистанционную идентификацию клиентов — предварительное условие цифрового открытия счетов и борьбы с отмыванием денег — и снижает затраты на проверку, описанные в части H. Женеве, более сорока процентов населения которой составляют иностранцы, придётся иметь дело с клиентами, чья электронная идентификация относится к другим государствам, что ставит вопрос о совместимости с европейским кошельком цифровой идентификации.
Третья — открытые финансы, то есть доступ клиентов к их финансовым данным через стандартизированные интерфейсы, позволяющий сторонним поставщикам агрегировать счета, предлагать услуги и задействовать конкуренцию. Швейцария выбрала подход, основанный на саморегулировании и рыночных инициативах, под угрозой регулирования на случай, если прогресс окажется недостаточным. Европейский союз обязал открыть платёжные счета с 2018 года и готовит более широкую систему регулирования.3 Для женевского управления капиталом открытые финансы ставят вопрос о бизнес-модели. Клиент, агрегирующий активы, размещённые в нескольких банках, через независимого управляющего активами или платформу, требует от этих банков открыть свои данные, на что банки-депозитарии соглашаются в разной степени.
Примечания
- Мгновенные платежи введены 20 августа 2024 г. на платформе SIC5, эксплуатируемой SIX по поручению ШНБ, и с самого начала обязательны для примерно семидесяти банков, обрабатывающих более 98% трафика, остальные учреждения должны подключиться до конца 2026 г.; Centre de droit bancaire et financier, «Bank transfers: Instant payments are now possible in Switzerland», cdbf.ch (дата обращения: сентябрь 2026 г.). ↩
- «Le peuple suisse accorde de justesse la victoire à l’e-ID» (Швейцарский народ с минимальным перевесом отдаёт победу e-ID), ICTjournal, 29 сентября 2025 г.: принят 50,39 процента голосов при перевесе около 21 000 голосов, 7,5 кантона за и 15,5 против; первый закон отклонён в марте 2021 г. ↩
- Государственный секретариат по международным финансовым вопросам, страница «Finance ouverte» (sif.admin.ch): в декабре 2022 г. Федеральный совет выбрал рыночный подход, при котором Федеральный департамент финансов должен предлагать меры лишь в том случае, если сектор недостаточно откроет свои интерфейсы, с проверкой до июня 2024 г.; пресс-релиз от 19 июня 2024 г. (admin.ch): прогресс сектора признан достаточным, регуляторные меры не предлагаются, Федеральный департамент финансов продолжает мониторинг; в декабре 2025 г. Федеральный совет решил измерять прогресс с помощью индикаторов; рыночные инициативы: платформа bLink компании SIX (2020 г.), стандарт OpenWealth (2020 г.) и мультибанкинг, объединяющий более 40 банков (2023 г.). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.