Риски торгового финансирования
Торговое финансирование сопряжено с собственными рисками, которые выявили события 2020 года и которые анализируются в следующей главе. Их можно разделить на несколько категорий.
Документарный риск связан с мошенничеством с самими документами: поддельными коносаментами, сфабрикованными сертификатами инспекции, фиктивными счетами. Принцип независимости документарного аккредитива, обязывающий банк платить против документов, внешне соответствующих условиям, делает его уязвимым для искусных подделок. Главной защитой служит проверка подлинности документов у перевозчиков и инспекторов, которую сегодня облегчают электронные платформы.
Риск многократного залога касается товаров, заложенных нескольким банкам, каждый из которых полагает, что обладает исключительным обеспечением. Мошенничества 2020 года во многом опирались на этот механизм, которому способствует отсутствие центрального реестра залогов товаров.
Риск исполнения связан с непоставкой профинансированного товара производителем или продавцом, особенно при предварительном финансировании. Ценовой риск связан с падением стоимости заложенного товара, уменьшающим покрытие банка. Риск контрагента касается кредитоспособности трейдера и конечного покупателя. Страновой риск связан с ограничениями на переводы, экспроприациями и конфликтами в странах контрагентов.
Наконец, риск комплаенса касается санкций, отмывания денег и коррупции. Банк, финансирующий груз, предназначенный для лица, находящегося под санкциями, или выручка от которого питает коррупцию государственных служащих, подвергает себя уголовному преследованию и значительным штрафам, в том числе в США, если сделка номинирована в долларах. Главы III–V этой части подробно излагают эти риски.
Внимание. Торговое финансирование сочетает документарный риск с рисками многократного залога, исполнения, ценовым, риском контрагента, страновым и риском комплаенса. Банки, занимавшиеся им без тщательной проверки документов и товаров, понесли в 2020 году убытки, исчислявшиеся миллиардами долларов.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.