Бизнес-модели, расходы на комплаенс и консолидация
Пять способов заработать на жизнь банку в Лугано
Банки, описанные в предыдущих разделах, можно сгруппировать по способу получения дохода. Сегодня на рынке Лугано доминируют пять бизнес-моделей, и большинство банков сочетают две или более из них.
Первая — внутреннее розничное и коммерческое банковское обслуживание: ипотека, сбережения, платежи и кредитование малых и средних предприятий в Тичино. Основные участники — BancaStato, Raiffeisen, UBS и BPS (Suisse). Модель зависит от кантонального рынка недвижимости и процентной маржи, которая сжималась в годы отрицательных ставок с 2015 по 2022 г., резко расширилась в 2023 г. и вновь сузилась после снижения ставок Швейцарским национальным банком в 2024 и 2025 гг. Её значение видно по ипотечному ряду таблицы 3, который вырос с 12,7 млрд швейцарских франков в 1990 г. до 57,0 млрд швейцарских франков в 2024 г.1
Вторая — частное банковское обслуживание итальянских и других международных клиентов. После налоговых амнистий и программы добровольного раскрытия информации итальянский клиент в Лугано держит задекларированные активы и ожидает от своего швейцарского банка документацию, необходимую для его итальянской налоговой декларации. Детали итальянских обязательств по мониторингу — раздел quadro RW налоговой декларации и налог на иностранные финансовые активы (IVAFE) — рассматриваются в главе G.IV. Для банка этот сдвиг означает, что ценностное предложение сместилось от конфиденциальности к сервису: мультивалютное хранение, доступ к швейцарским и международным инвестиционным продуктам, ломбардный кредит под залог ценных бумаг и надёжная отчётность на итальянском языке. Банки, сочетающие консультирование на итальянском языке со швейцарским букинг-центром и мультибукинговыми возможностями, такие как BG Suisse, строят свою стратегию именно на этом спросе.2
Третья — хранение активов, находящихся под управлением независимых управляющих активами и фидуциаров; этот бизнес описан с точки зрения управляющих в главе E.III. В Лугано необычайно много независимых управляющих активами и фидуциаров, многие из которых основаны бывшими сотрудниками банков в период сокращения после 2009 г. С вступлением в силу Закона о финансовых учреждениях (FinIA) 1 января 2020 г. этим управляющим необходима лицензия FINMA, и они находятся под надзором надзорной организации.3 Им нужны банки-депозитарии, предлагающие соглашения с внешними управляющими активами, электронные потоки данных, справедливые депозитарные комиссии и стабильный доступ к клиентам. Для многих небольших банков Лугано внешние управляющие активами стали важнейшим источником новых активов.
Четвёртая — потребительское финансирование, карты и платежи, где карточный бизнес Cornèr Banca является выдающимся тичинским примером общенационального бизнеса, управляемого из Лугано.4 Пятая — торговля ценными бумагами, брокерские услуги и торговое финансирование, включающие биржевые банки кантональной статистики, онлайн-брокеридж Swissquote, брокерские услуги на рынке инструментов с фиксированной доходностью таких фирм, как Banca Zarattini, и финансирование компаний сырьевой торговли региона Лугано. В 2023 г. USTAT насчитал в Тичино 114 предприятий, основным видом деятельности которых является сырьевая торговля, с 873 сотрудниками, что составляло около 11,7 процента от общего числа таких предприятий в Швейцарии против 33,7 процента в Женеве.5 Торговое финансирование рассматривается в главе G.I, а торговые дома — в части F.
Примечания
- USTAT, 12 Denaro e banche (март 2026 г., см. выше), T. 12.5. Описание процентного цикла основано на решениях Швейцарского национального банка в области денежно-кредитной политики (отрицательные ставки с января 2015 г. по сентябрь 2022 г.; снижение ставок с марта 2024 г.) и для этой главы отдельно не проверялось. ↩
- finews.ch (3 августа 2024 г., см. выше). ↩
- Федеральный закон о финансовых учреждениях от 15 июня 2018 г. (Закон о финансовых учреждениях, FinIA), SR 954.1, в силе с 1 января 2020 г., с переходным периодом для действующих управляющих активами. См. главу E.III. ↩
- finews.ch (Cornèr 2023, см. выше). ↩
- USTAT, 12 Denaro e banche (март 2026 г., см. выше), T. 12.6 (2023 г.: 114 предприятий, 873 сотрудника, 812,8 ЭПЗ в основной деятельности по сырьевой торговле; Тичино — 11,7 процента, Женева — 33,7 процента швейцарских предприятий). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.