Прирост капитала, имущество и наследство

Читать PDF-версию (3 стр.)

Решающее различие касается прироста капитала. Италия облагает прирост капитала физических лиц от продажи акций по ставке 26 процентов.¹ Швейцария не облагает прирост капитала, полученный физическими лицами от движимого частного имущества. У этого освобождения есть исключения, в том числе переквалификация прибыли профессиональных торговцев ценными бумагами, косвенная частичная ликвидация и транспозиция акций в компанию, контролируемую продавцом, которые превращают прирост в налогооблагаемый доход.² Для предпринимателя, намеревающегося продать свою компанию в течение нескольких лет, переезд в Тичино до продажи может сэкономить четверть цены. Согласно пункту 3 статьи 13 соглашения, прирост от продажи акций облагается налогом только в государстве резидентства продавца.³ Италия не может облагать налогом прирост лица, являющегося резидентом Швейцарии для целей соглашения, даже если компания итальянская, а Швейцария освобождает его по своему внутреннему праву. Итальянским властям эта конфигурация известна, и резидентство продавцов, переехавших незадолго до продажи, они проверяют с особой тщательностью.

Налоги на имущество и наследство действуют в противоположных направлениях. Тичино взимает ежегодный налог на имущество, кантональная ставка которого по закону, действующему в 2026 г., возрастает до максимальных 2,5 промилле при чистых активах свыше 1 381 000 швейцарских франков и умножается на коммунальный мультипликатор, тогда как чистые активы ниже 200 000 швейцарских франков освобождены от налога.⁴ Италия не взимает с резидентов общего налога на имущество — только налоги на иностранную недвижимость (IVIE) и иностранные финансовые активы (IVAFE), а также муниципальный налог на недвижимость. Поэтому состоятельный предприниматель, переезжающий в Тичино, уплачивает ежегодный налог на свои мировые чистые активы, которого он не платил в Италии, за исключением иностранных предприятий и недвижимости. В случае смерти Тичино освобождает супругов и потомков от своего налога на наследство и дарение, тогда как Италия облагает передачу имущества детям по ставке 4 процента сверх необлагаемой суммы в 1 млн евро на каждого наследника. Оба режима описаны в главе E.V.⁵

Показатель Милан (Ломбардия) Лугано (Тичино) Налог на прибыль компании IRES 24% + IRAP 3,9% Около 16% (2025 г.) Максимальная предельная ставка подоходного 43% + до 2,5% Около 38–39% (2024 г.), снижение налога надбавок примерно до 33% (2030 г.) Дивиденды (квалифицированное 26% окончательный налог Частичное налогообложение, максимум около участие) 25–27% Частный прирост капитала от 26% Как правило, освобождён продажи акций Налог на имущество Нет (IVIE/IVAFE на Ежегодный, до примерно 0,5% иностранные активы) с учётом коммуны Наследование детьми 4% сверх 1 млн Освобождено евро на наследника Стандартная ставка НДС 22% 8,1%

Распространённое заблуждение. Многие предприниматели полагают, что переезд в Тичино вдвое сократит их налоги. На уровне компании разница между Миланом и Лугано составляет около одиннадцати-двенадцати процентных пунктов, а дивиденды от швейцарской компании облагаются в Лугано по ставкам, близким к итальянским 26 процентам. Крупные различия касаются прироста капитала от продажи акций, который Швейцария, как правило, не облагает, и налога на наследство. Отчасти они компенсируются швейцарским налогом на имущество. Переезд, обоснованный лишь ожидаемой экономией на дивидендах, редко окупает свои издержки и риски.

Примечания

1. TUIR, ст. 68, текст на Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-vii/art68.html, и Законодательный декрет № 461 от 21 ноября 1997 г., ст. 5 (замещающий налог 26 процентов); распространение режима 26 процентов на прирост по квалифицированным долям участия с 1 января 2019 г. Законом № 205/2017, комментарий Brocardi.it к ст. 47 TUIR (см. выше). ↩
2. DBG, ст. 16 п. 3 («Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei»), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html, и ст. 20a п. 1 лит. a и b (косвенная частичная ликвидация доли участия не менее 20 процентов; транспозиция в компанию, в которой продавцу принадлежит не менее 50 процентов), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html. ↩
3. СИДН Швейцария — Италия, ст. 13 п. 3 (текст см. выше) («sono imponibili soltanto nello Stato contraente di cui l'alienante è residente»). ↩
4. LT, ст. 49 п. 1 (тариф налога на имущество физических лиц, максимальная ставка 2,5 промилле), https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/num/580. Совокупная ставка с учётом коммунального мультипликатора — приблизительный расчёт автора. ↩
5. См. главу E.V с приведёнными там источниками (Закон Тичино от 12 декабря 2023 г., вступивший в силу 1 января 2024 г.; итальянский Законодательный декрет № 346 от 31 октября 1990 г.). ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.