Кьяссо в экономике лиры

Читать PDF-версию (3 стр.)

Спрос на услуги филиала исходил из Италии. В главе D.II описаны итальянское экономическое чудо 1950-х и 1960-х годов, политическая напряжённость 1970-х годов и валютный режим, при котором вывоз капитала из Италии сначала стал административным правонарушением, а затем преступлением. В 1970-е годы давление на итальянских вкладчиков усилилось. Инфляция была высокой, лира обесценивалась по отношению к швейцарскому франку и немецкой марке, похищения с целью получения выкупа были направлены против предпринимателей и их семей, а левые партии набирали силу на выборах. Многие итальянцы, располагавшие сбережениями или доходами от предпринимательской деятельности, искали место, где деньги можно было бы держать в стабильной валюте, вне досягаемости итальянской налоговой администрации и возможного будущего левого правительства. Ближайшими такими местами были Лугано и Кьяссо.¹

Итальянское законодательство реагировало всё более жёстко. Декретом-законом от 4 марта 1976 года, преобразованным в Закон № 159 от 30 апреля 1976 года, Италия признала уголовным преступлением несанкционированный вывоз капитала сверх определённой суммы и предоставила короткий срок, в течение которого капитал, находящийся за границей, можно было репатриировать без наказания.² Для швейцарских банков итальянские правила не изменили правового положения внутри страны, поскольку швейцарское право не применяло иностранный валютный контроль, а швейцарская банковская тайна защищала личность клиента. Однако они изменили риск для клиентов, а следовательно, и их желание держать деньги вне поля зрения и при этом заставлять их работать. Итальянец, незаконно вывезший капитал, не мог просто вернуть его на родину, чтобы инвестировать в собственную компанию, не раскрыв его происхождения. Именно этот пробел и заполнил Texon.

Предупреждения до 1977 года: Vallugano и Weisscredit

Дело Кьяссо не было первым признаком того, что стремительный рост банковского сектора в Тичино опередил механизмы контроля. Несколькими годами ранее потерпел крах Banca Vallugano, небольшое учреждение в Лугано; в истории кантона за это десятилетие это событие позднее было охарактеризовано как банкротство, «масштаб которого был не таков, чтобы подорвать доверие к структуре, функционировавшей в целом».³ В конце февраля 1977 года вскрылось гораздо более крупное дело. Weisscredit Banca Commerciale e d'Investimenti в Лугано рекомендовал своим клиентам размещать средства в лихтенштейнском учреждении Finanz- und Vertrauens- Handelsanstalt в Шане как инвестицию, свободную от швейцарского налога у источника. Это учреждение имело в Лихтенштейне лишь номинальное местонахождение и фактически управлялось из Швейцарии генеральным директором Weisscredit. При капитале в 20 000 швейцарских франков оно привлекло более 200 млн швейцарских франков чужих денег и инвестировало их по всему миру, не публикуя отчётность и не проходя аудит. Когда ему пришлось ходатайствовать о моратории (Nachlassstundung), Федеральная банковская комиссия установила, что руководители Weisscredit через это учреждение вели банковскую деятельность без лицензии, отозвала у банка лицензию и распорядилась о немедленном закрытии его касс.⁴

Федеральная банковская комиссия провела это сравнение в своём годовом отчёте за 1977 год. Руководство филиала Kreditanstalt в Кьяссо, писала она, использовало «конструкцию, сходную с конструкцией Weisscredit», хотя операции достигли «значительно больших масштабов».⁵ Оба дела развивались по одной схеме. Швейцарский банк в Тичино собирал вклады итальянских клиентов и размещал их вне собственного баланса в лихтенштейнской структуре, которую он контролировал фактически, но не юридически. Затем эта структура кредитовала или инвестировала деньги без надзора. Различие состояло в масштабе и в имени банка. Weisscredit был региональным учреждением, тогда как Kreditanstalt входил в тройку крупнейших банков страны.

Главное. Кьяссо стал банковским городом потому, что это первая швейцарская коммуна на автомобильной и железной дороге из Милана. Крупные швейцарские банки пришли сюда рано (Swiss Bank Corporation — в Кьяссо в 1908 году, Kreditanstalt — в Лугано в 1913 году), однако бум 1960-х и 1970-х годов держался на бегущем из Италии капитале. В 1976 году итальянское право сделало несанкционированный вывоз капитала преступлением, что усилило потребность клиентов в конфиденциальности. Ещё до дела Kreditanstalt крах Weisscredit в Лугано в начале 1977 года продемонстрировал ту же структуру: итальянские вклады размещались через лихтенштейнское учреждение вне баланса банка.

Примечания

1. Об итальянском фоне 1970-х годов (инфляция, девальвация лиры, похищения с целью выкупа и успехи Коммунистической партии на выборах 1975 и 1976 годов) см. главу D.II. Мотивы отдельных вкладчиков описаны в общих чертах. ↩
2. Декрет-закон № 31 от 4 марта 1976 года, преобразованный с изменениями в Закон № 159 от 30 апреля 1976 года, Disposizioni penali in materia di infrazioni valutarie; l'Unità, 5 марта 1976 года, с. 1, https://archivio.unita.news/assets/main/1976/03/05/page_001.pdf, сообщает об одобрении правительством проекта декрета о валютных правонарушениях. ↩
3. Ente Ticinese per il Turismo, «Lo 'scandalo' di Chiasso», серия Storia del Ticino, anni '70 , https://www.ticino.ch/de/about-us/ett-storico/anni-70/scandalo-chiasso.html («c'era stato, qualche anno prima, il fallimento della banca Vallugano, ma con una portata non tale da intaccare la fiducia in una struttura globalmente funzionante»). ↩
4. Eidgenössische Bankenkommission (EBK), Jahresbericht 1977 , с. 22–23, https://finma.ch/FinmaArchiv/ebk/d/publik/bericht/pdf/jb77-d.pdf (Weisscredit, Banca Commerciale e d'Investimenti, Лугано; Finanz- und Vertrauens-Handelsanstalt, Шан; номинальный капитал 20 000 швейцарских франков; средства третьих лиц свыше 200 млн швейцарских франков; отсутствие опубликованной отчётности и аудита): «Ende Februar 1977 wurde die Bankenkommission darüber orientiert, dass die der Weisscredit … nahestehende Finanz- und Vertrauens-Handelsanstalt … um Nachlass-Stundung habe nachsuchen müssen»; «wurde der Weisscredit unverzüglich die Bewilligung entzogen und die sofortige Schliessung der Schalter angeordnet». ↩
5. EBK, Jahresbericht 1977 (см. выше), с. 23: «Einer ähnlichen Konstruktion wie die Weisscredit bediente sich die Direktion der Filiale Chiasso der Schweizerischen Kreditanstalt, wobei die Geschäfte jedoch wesentlich grössere Dimensionen erreichten.» ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.