Сравнение нагрузки: Ломбардия и Тичино

Налоги компании

Сравнение налоговой нагрузки должно начинаться с компании, поскольку большинство итальянских предпринимателей, обдумывающих переезд, владеют операционной компанией и получают доход от неё. В Италии компания уплачивает IRES по ставке 24 процента и IRAP по стандартной ставке 3,9 процента с иной базы, причём в Ломбардии ставка может различаться в зависимости от отрасли.¹ В Лугано совокупный налог на прибыль в 2025 г. составил около 16 процентов после снижения кантональной ставки налога на прибыль до 5,5 процента.² Кантональный налог на капитал добавляет небольшую нагрузку, частично компенсируемую зачётом налога на прибыль в счёт налога на капитал, который Тичино ввёл в ходе реформы 2018 г.³ В Италии налога на капитал компаний нет. Таким образом, разница на уровне компании составляет примерно одиннадцать-двенадцать процентных пунктов прибыли — существенная сумма для прибыльного бизнеса, но меньшая, чем часто полагают итальянские предприниматели.

Для групп, подпадающих под минимальный налог ОЭСР, который применяется к группам с консолидированной выручкой не менее 750 млн евро, Швейцария взимает квалифицированный внутренний дополнительный налог, обеспечивающий эффективную ставку 15 процентов. Этот режим описан в главе F.II. Компании, управляемые владельцами, о которых идёт речь в этой главе, почти всегда находятся ниже порога, поэтому к ним применяются обычные кантональные ставки.

Личные налоги владельца

На уровне владельца различия больше и зависят от того, в какой форме он получает доход. Заработная плата облагается в Италии по прогрессивным ставкам до 43 процентов плюс региональные и муниципальные надбавки, достигающие в Милане 1,73 и 0,8 процента.⁴ Взносы на социальное страхование создают дополнительную нагрузку, которая тяжела для работников по найму и ограничена для некоторых категорий. В Тичино максимальная кантональная ставка подоходного налога в 2024 г. составляла 15,076 процента. Реформа, одобренная избирателями 9 июня 2024 г., снижает её на 0,5 процентного пункта в год начиная с 2025 г., чтобы к 2030 г. она достигла 12 процентов.⁵ Кантональный налог умножается на кантональный коэффициент, который та же реформа вернула к 100 процентам, и на коммунальный мультипликатор, составляющий в Лугано около 80 процентов.⁶ Вместе с прямым федеральным налогом по максимальной ставке 11,5 процента максимальная предельная ставка для жителя Лугано в 2024 г. составляет порядка 38–39 процентов и к 2030 г. снизится примерно до 33 процентов.⁷

С дивидендами картина иная. Италия облагает дивиденды, получаемые физическими лицами как от квалифицированных, так и от неквалифицированных долей участия, окончательным замещающим налогом по ставке 26 процентов.⁸ Швейцария облагает дивиденды от долей участия не менее 10 процентов в порядке частичного налогообложения: 70 процентов дивиденда облагаются федеральным налогом и не менее 50 процентов — кантональным, причём Тичино применяет долю включения, установленную его реформой 2018 г. в размере 70 процентов.⁹ Поэтому житель Лугано, получающий крупный дивиденд от своей швейцарской компании, может уплатить по максимальной предельной ставке примерно 25–27 процентов, что близко к итальянскому замещающему налогу. Совокупная нагрузка налога на прибыль компании и налога на дивиденды составляет около 38–39 процентов в Лугано против около 44 процентов в Милане без учёта IRAP.¹⁰ Предприниматель, переезжающий в Тичино лишь для того, чтобы получать ту же прибыль в виде дивидендов, выигрывает меньше, чем позволяют предположить номинальные ставки.

Примечания

1. TUIR, ст. 77 (Brocardi.it, см. выше); Законодательный декрет № 446/1997, ст. 16 пп. 1 и 3 (региональное изменение ставки IRAP не более чем на 0,92 процентного пункта). ↩
2. SWI swissinfo.ch, 21 мая 2025 г. (см. выше). Кантональная ставка налога на прибыль 5,5 процента с 2025 г. ↩
3. Тичино, Opuscolo к кантональному голосованию 29 апреля 2018 г., о зачёте налога на прибыль в счёт налога на капитал. ↩
4. EC News, 7 января 2026 г. (см. выше); Tuttocalcolato (см. выше). ↩
5. Repubblica e Cantone Ticino, презентация к кантональному голосованию 9 июня 2024 г., 7 мая 2024 г., https://www3.ti.ch/COMUNICAZIONI/239691/20240507%20-%20Presentazione%20-%20Votazione%20del%209%20giugno%202024%20-%20v4.pdf («ridurre progressivamente a partire dal 2025 l'aliquota massima dell'imposta sul reddito di 0.5 punti percentuali annui, portandola dall'attuale 15.076% al 12% nel 2030»). ↩
6. Презентация от 7 мая 2024 г. (см. выше) (кантональный коэффициент повышен с 97 до 100 процентов при линейном снижении ставок); LT, ст. 1b («Il coefficiente di imposta cantonale è pari al 100%»), https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/num/580. Коммунальный мультипликатор Лугано за соответствующий год (77 процентов в 2025 г., около 80 процентов с 2026 г.). ↩
7. Приблизительный расчёт автора: 15,076 процента × (1 + 0,8) ≈ 27,1 процента кантонального и коммунального налога плюс 11,5 процента федерального (DBG, ст. 36 п. 1, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-36-47.html); в 2030 г. — 12 процентов × 1,8 ≈ 21,6 процента плюс 11,5 процента. Швейцарские подоходные налоги не вычитаются из налоговой базы, а федеральная ставка достигает 11,5 процента только при высоких доходах. ↩
8. Декрет Президента № 600 от 29 сентября 1973 г., ст. 27, и TUIR, ст. 47, в редакции ст. 1 п. 1003 Закона № 205 от 27 декабря 2017 г., комментарий на Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-iii/art47.html («aliquota del 26% a titolo di imposta ... a prescindere dal tipo di partecipazione posseduta - qualificata o non qualificata»; дивиденды с 1 января 2018 г., с переходным режимом для прибыли, накопленной до 2017 г.). ↩
9. Текст TRAF для окончательного голосования (см. выше) и DBG, ст. 20 п. 1bis, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20-29.html («sind im Umfang von 70 Prozent steuerbar, wenn diese Beteiligungsrechte mindestens 10 Prozent des Grund- oder Stammkapitals ...»), и ст. 7 п. 1 StHA (50 процентов); LT, ст. 19 п. 1bis («imponibili in ragione del 70 per cento»), https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/ num/580. ↩
10. Приблизительный расчёт автора. Лугано: налог на прибыль 16 процентов, затем дивиденд облагается примерно по ставке 70 процентов × (11,5 + 27,1) процента ≈ 27 процентов, что даёт 1 − 0,84 × 0,73 ≈ 38,7 процента. Милан: 1 − 0,76 × 0,74 ≈ 43,8 процента без учёта IRAP. Налог на имущество и социальные взносы не учтены. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.