Консолидация и её пределы

Читать PDF-версию (2 стр.)

Ответом рынка на эти издержки стала консолидация. В период с 2008 по 2020 год число банков в Тичино сократилось вдвое. Одни учреждения влились в более крупные швейцарские группы, как BSI в EFG, а Morval в REYL. Другие отказались от банковской лицензии и продолжили работу в качестве управляющих активами либо были ликвидированы. Исследование BAK Basel, выполненное по заказу кантонального Департамента финансов и экономики и представленное на Вилле Негрони в Веции 9 марта 2016 г., рисовало в целом обнадёживающую картину, однако предупреждало, что многие рабочие места окажутся под угрозой, если отток превысит 50% активов, находившихся тогда под управлением. В качестве возможностей компенсировать неизбежный спад итальянского бизнеса по управлению капиталом исследование называло сырьевую торговлю и доступ к европейским рынкам.¹ Десять лет спустя результат находится между двумя сценариями. Число банков стабилизировалось на уровне около сорока, занятость с 2021 года несколько восстановилась, а добавленная стоимость финансового сектора стагнирует, тогда как его доля в экономике кантона снизилась.

На рынке такого рода у консолидации есть пределы. Оставшиеся независимые банки контролируются семьями, которым нет необходимости продавать бизнес. Местные банки прочно укоренены в экономике кантона. Оставшиеся иностранные группы выбрали Лугано осознанно. Тем не менее дальнейшая консолидация вероятна среди небольших банков под иностранным контролем и биржевых банков, число которых сократилось с 13 в 2010 году до 10 в 2024 году, а также в сетях отделений, где продолжают сказываться последствия слияния UBS и Credit Suisse и развития цифрового банкинга.²

Для практикующего юриста. Выбор банка-депозитария в Лугано для частного клиента или для структуры с итальянской связью требует проверки следующих моментов:

• Организационно-правовая форма банка, его владелец и надзорная категория. Банк, имеющий лицензию FINMA, внесён в реестр уполномоченных учреждений FINMA. Кантональный банк с полной государственной гарантией предлагает иной профиль риска, чем небольшая дочерняя компания иностранной группы.
• Защита вкладов. Швейцарская система защиты вкладчиков покрывает привилегированные вклады в размере до 100 000 швейцарских франков на одного клиента в одном банке. Крупные денежные остатки следует распределять или держать в виде активов на хранении, которые при несостоятельности банка обособляются от его имущества.
• Букинг-центр. Клиентский менеджер в Лугано может вести счёт с бронированием в Цюрихе, Женеве или за рубежом. Букинг-центр определяет применимое право, защиту вкладов и обязанности по отчётности.
• Итальянская налоговая отчётность. Банк должен предоставлять выписки, позволяющие клиенту выполнять свои обязанности по отчётности в Италии (quadro RW, IVAFE и прирост капитала), и письменно подтверждать, какие сведения он передаёт в рамках автоматического обмена информацией.
• Правила трансграничного обслуживания. Банк должен разъяснить, каким образом он обслуживает клиентов-резидентов Италии в пределах итальянского законодательства (глава E.IV) и что его клиентским менеджерам разрешено и запрещено делать во время поездок в Италию.
• Внешние управляющие активами. Если к работе привлечён независимый управляющий активами, банк должен предложить стандартное соглашение с внешним управляющим активами, электронную передачу данных и чёткие правила в отношении вознаграждений и ретроцессий.
• Кредитование и услуги. Ломбардные кредиты, ипотека под швейцарскую и иностранную недвижимость, мультивалютные счета, карты и платёжные услуги существенно различаются в зависимости от учреждения.
• Преемственность. Следует оценить структуру собственности и вопросы преемства в банке, стабильность состава его клиентских менеджеров и подверженность консолидации, особенно в случае небольших банков.
• Расходы. Совокупные комиссии за хранение, сделки, конвертацию валют и продукты следует запрашивать в письменной форме и сравнивать по правилам прозрачности расходов, установленным Законом о финансовых услугах (FinSA).

Примечания

1. RSI, «Banche, futuro non così nero» (9 марта 2016 г.), https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Banche-futuro-non-cos%C3%AC-nero--938921.html. ↩
2. USTAT, 12 Denaro e banche (март 2026 г., см. выше), T. 12.1 и T. 12.2; Chopard (2011, см. выше). ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.