Раскрытие в апреле 1977 года и размер убытков
От рецессии к скрытой неплатёжеспособности
Переломный момент наступил с нефтяным кризисом 1973 года и последовавшей за ним рецессией в Италии. Итальянские компании, финансировавшиеся Texon, были малыми и средними предприятиями в отраслях, зависевших от потребительского спроса, туризма и дешёвой энергии. Многие из них понесли убытки, а некоторые не могли платить проценты по долгам перед Texon. Учреждение не могло потребовать возврата кредитов от фирм, у которых не было денег, и не могло продать доли в компаниях, которые никто не хотел покупать. У руководителей в Кьяссо было два варианта: сообщить об убытках в Цюрих или покрыть их. Они предпочли покрыть. Новые фидуциарные депозиты шли на выплату процентов по старым, а новые кредиты итальянским компаниям удерживали их от банкротства. Ретроспективный материал Swissinfo 2002 года подводит итог: компании, принадлежавшие Texon, накопили значительные дефициты, и к 1977 году руководители уже не могли покрывать растущие убытки.1
Система такого рода может существовать лишь до тех пор, пока новые деньги поступают быстрее, чем накапливаются убытки. В 1976 году и в начале 1977 года это условие перестало выполняться. В 1976 году лира резко упала, Италия ужесточила валютный контроль и сделала незаконный вывоз капитала уголовным преступлением, а итальянская экономика оставалась слабой. 21 января 1976 года итальянское правительство закрыло валютный рынок, потратив за первые двадцать дней месяца 516 млн долларов на поддержку лиры, а в марте заменило административные санкции за незаконный вывоз капитала штрафами и лишением свободы. Скрытые убытки Texon росли, а его доступ к новым вкладам сокращался.2
Раскрытие
Схема была раскрыта изнутри Kreditanstalt. В марте 1977 года о механизме работы филиала в Кьяссо узнал Роберт Йекер из Kreditanstalt, и лишь тогда, по словам истории компании в изложении Le Temps, была поднята общая тревога.3 Банк потребовал объяснений от Курмайера, который признал факты и 13 апреля 1977 года ушёл в отставку. На следующий день, 14 апреля, Kreditanstalt опубликовал пресс-релиз. В первом публичном заявлении говорилось о возможном убытке в размере 250 млн швейцарских франков в результате несанкционированных операций в филиале в Кьяссо.4 Уже через несколько дней эта цифра стала неправдоподобной, и пресса Швейцарии и Италии заговорила о миллиардах.
24 апреля 1977 года власти Тичино арестовали Курмайера и двух вице-директоров. Им было предъявлено обвинение в недобросовестном управлении (amministrazione infedele), которое Уголовный кодекс Швейцарии (SCC) в то время карал по статье 159.5 Расследование возглавил прокурор Сотточенери Паоло Бернаскони, впоследствии ставший одним из самых известных швейцарских экспертов в области экономического уголовного права и международной правовой помощи.6 Согласно более позднему рассказу, жители Кьяссо восприняли арест директора своего банка как событие, которое потрясёт весь швейцарский банковский сектор.7
Дата Событие Апрель 1961 года Основание Texon в Лихтенштейне 1968–1969 годы Выявлено налоговое нарушение; разговор с Курмайером Январь 1975 года Курмайер назначен главным директором Январь 1976 года UBS предупреждает Kreditanstalt Март 1977 года Роберт Йекер раскрывает механизм 13 апреля 1977 года Отставка Курмайера 14 апреля 1977 года Пресс-релиз Kreditanstalt 24 апреля 1977 года Арест Курмайера и двух коллег 2 июня 1977 года Заключено соглашение о due diligence (проверке) 22 июня 1977 года Дебаты в Национальном совете 1 июля 1977 года Вступление соглашения в силу Июнь–июль 1979 года Процесс в суде присяжных 3 июля 1979 года Приговор
Примечания
- SWI swissinfo.ch, «La grande leçon du scandale Texon» (см. выше): нефтяной кризис 1973 года и последовавшая рецессия ударили по операции; компании, принадлежавшие Texon, накопили крупные дефициты, и в 1977 году руководители уже не могли покрывать убытки; общий объём обязательств оценивался в «более 2 млрд франков». ↩
- «Chiuso il mercato dei cambi», l'Unità, 21 января 1976 года, с. 1, https://archivio.unita.news/assets/main/1976/01/21/page_001.pdf («Il governo ha deliberato questa notte di chiudere il mercato dei cambi a partire da stamani 21 gennaio»; 516 млн долларов потрачено за первые двадцать дней января на поддержку лиры); «La lira e le misure valutarie», l'Unità, 6 марта 1976 года, с. 1, https://archivio.unita.news/assets/main/1976/03/06/page_001.pdf («misure pecuniarie e detentive» против незаконных экспортёров капитала, ранее — «illecito amministrativo»). Реконструкция положения Texon с ликвидностью — вывод автора из этих фактов и из SWI swissinfo.ch (см. выше). См. также главу D.II. ↩
- Le Temps, «Grandes affaires économiques suisses (26)» (см. выше): Роберт Йекер раскрыл механизм в марте 1977 года; Курмайер ушёл в отставку 13 апреля, а 14 апреля 1977 года последовал пресс-релиз («Il faudra que Robert Jeker, en mars 1977, apprenne le mécanisme pour que l'alarme générale soit déclenchée»). ↩
- Ente Ticinese per il Turismo, «Lo 'scandalo' di Chiasso» (см. выше): «Nell'aprile del 1977 si apprende che il Credito Svizzero … ha subìto o avrebbe subìto una perdita di 250 milioni di franchi a causa di operazioni non autorizzate avvenute all'interno della filiale di Chiasso». ↩
- Ente Ticinese per il Turismo, «Lo 'scandalo' di Chiasso» (см. выше) (арест 24 апреля «con l'accusa di amministrazione infedele»). Сегодня это деяние квалифицируется как недобросовестное ведение чужих дел (ungetreue Geschäftsbesorgung) по ст. 158 SCC, https://www.droit-bilingue.ch/en-de/3/31/311.0-158-194.html. ↩
- Ente Ticinese per il Turismo, «Lo 'scandalo' di Chiasso» (см. выше), где назван прокурор Паоло Бернаскони. ↩
- SWI swissinfo.ch, «La grande leçon du scandale Texon» (см. выше). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.