Дивиденды, проценты и роялти по конвенции

Три ставки и исходные положения внутреннего права

Статьи 10, 11 и 12 построены по одной схеме. Государство резидентства получателя может облагать доход налогом без ограничений. Государство источника также может облагать его налогом, однако его налог не может превышать фиксированный процент. Согласно пункту 2 статьи 10 налог на дивиденды в государстве источника не может превышать 15 процентов валовой суммы дивидендов. Согласно пункту 2 статьи 11 налог на проценты не может превышать 12,5 процента суммы процентов. Согласно пункту 2 статьи 12 налог на роялти не может превышать 5 процентов их валовой суммы.¹ В отличие от современных швейцарских договоров, конвенция не содержит ни пониженной ставки для существенных участий, ни освобождения для процентов, выплачиваемых банкам или по государственным облигациям. Эти особенности объясняют, почему освобождение внутригрупповых выплат по соглашению между Швейцарией и Европейским союзом, которое рассматривается в следующем разделе, приобрело столь большое значение.

Договорные ставки следует рассматривать в сопоставлении с налогами у источника по внутреннему праву. В Швейцарии федеральный налог у источника (imposta preventiva, Verrechnungssteuer) взимается по ставке 35 процентов с дивидендов швейцарских компаний, с процентов по облигациям и аналогичным долговым инструментам, а также с процентов по депозитам клиентов в швейцарских банках.² Проценты по обычным займам между компаниями или между физическими лицами и компаниями этим налогом не облагаются, и Швейцария не взимает налог у источника с роялти или платы за услуги. В Италии дивиденды, выплачиваемые нерезидентам, облагаются окончательным налогом у источника по ставке 26 процентов согласно пункту 3 статьи 27 Декрета Президента Республики № 600 от 29 сентября 1973 г.³ Проценты по займам, выплачиваемые нерезидентам, как правило, облагаются по ставке 26 процентов согласно пункту 5 статьи 26 того же декрета, хотя итальянское право освобождает от налога проценты по государственным облигациям и по многим котируемым облигациям, выплачиваемые резидентам государств, которые обмениваются информацией с Италией, включая Швейцарию.⁴ Роялти, выплачиваемые компаниям-нерезидентам, облагаются по ставке 30 процентов с 75 процентов их суммы, то есть по эффективной ставке 22,5 процента.⁵

Доход Налог у источника по внутреннему праву Конвенция Соглашение с ЕС (ст. 9) Швейцарские дивиденды 35 % 15 % 0 % (25 %, 2 года) Итальянские дивиденды 26 % 15 % 0 % (25 %, 2 года) Швейцарские проценты по облигациям и 35 % 12,5 % 0 % (ассоциированные депозитам компании) Итальянские проценты по займам 26 % 12,5 % 0 % (ассоциированные компании) Итальянские роялти 22,5 % 5 % 0 % (ассоциированные эффективная компании) Швейцарские роялти нет – –

Таблица 2. Налоги у источника между Швейцарией и Италией. Источники указаны в тексте.

Примечания

1. Конвенция, ст. 10 п. 2 («non può eccedere il 15 per cento dell'ammontare lordo dei dividendi»), ст. 11 п. 2 («non può eccedere il 12,5 per cento dell'ammontare degli interessi») и ст. 12 п. 2 («non può eccedere il 5 per cento dell'ammontare lordo dei canoni»), текст: https://www.wikilabour.it/wp-content/uploads/2023/07/1978_svizzera-it.pdf. ↩
2. Закон о налоге у источника от 13 октября 1965 г. (WHTA, VStG), SR 642.21, ст. 4 п. 1 лит. a, b и d, ст. 5 п. 1 лит. c (проценты по депозитам клиентов, не превышающие 200 швейцарских франков за календарный год) и ст. 13 п. 1 лит. a (35 процентов), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-5-9.html и https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html. ↩
3. Federico Migliorini, «Dividendi percepiti da soggetti non residenti», Fiscomania, 8 октября 2025 г., https://fiscomania.com/dividendi-percepiti-da-soggetti-non-residenti (26 процентов согласно ст. 27 п. 3 Декрета Президента Республики № 600 1973 г.). ↩
4. Декрет Президента Республики № 600 1973 г., ст. 26 п. 5 (удержание налога с доходов от капитала нерезидентов в качестве окончательного налога; в тексте указана ставка 12,5 процента, повышенная до 26 процентов Декретом-законом № 66 2014 г., ст. 3; Agenzia delle Entrate, Циркуляр № 19/E от 27 июня 2014 г.) и п. 5-bis, Brocardi.it, https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/art26.html; ст. 26-bis (освобождение для нерезидентов, отвечающих условиям Законодательного декрета № 239 от 1 апреля 1996 г., ст. 6), https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/ art26bis.html; Arletti & Partners, «Trattamento fiscale degli interessi dei buoni postali fruttiferi percepiti da un soggetto non residente», 2026, https://arlettipartners.com/it/trattamento-fiscale-degli-interessi-dei-buoni-postali-fruttiferi-percepiti-da-un-soggetto-non-residente-residenza-continuativa-in-un-paese-white-list-articolo-6-decreto-legislativ/ (Швейцария с 2016 г. включена в белый список согласно Министерскому декрету от 4 сентября 1996 г.; Agenzia delle Entrate, Risposta № 148 2026 г.). ↩
5. Federico Migliorini, «Royalties in uscita verso la Svizzera», Fiscomania, 6 мая 2026 г., https://fiscomania.com/royalties-in-uscita-verso-la-svizzera (30 процентов с 75 процентов валовой суммы, ст. 25 п. 4 Декрета Президента Республики № 600 1973 г., эффективная ставка 22,5 процента). ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.