Финтех, исследования и искусственный интеллект в Тичино — обзор и резюме
На протяжении большей части своей истории финансовый центр Лугано жил за счет близости, языка и конфиденциальности. Его конкурентными преимуществами были граница с Ломбардией, италоязычный менеджер по работе с клиентами и правопорядок, защищавший конфиденциальность клиентов, как показали предыдущие части этой книги. Ни одно из этих преимуществ не зависело от науки или технологий. Собственного университета у кантона не было до 1996 г. Банки эпохи лиры набирали персонал из коммерческих училищ, из кантонального лицея и из университетов Цюриха, Фрибура, Берна и Милана. В 2010-е годы Лугано начал перепозиционировать себя как центр финансовых технологий, криптоактивов и цифровых активов, а также искусственного интеллекта. Он мог опереться на ряд учреждений, возникших в значительной мере вне финансового сектора: молодой университет, университет прикладных наук, институт искусственного интеллекта, основанный итальянским промышленником в 1988 г., и национальный центр суперкомпьютерных вычислений, который федеральные политехнические институты разместили в Тичино в 1991 г.
В настоящей главе рассматривается, что эти учреждения дают финансовому центру и какая правовая база регулирует использование их главного продукта — основанного на данных и все более автоматизированного принятия решений — в банках, у управляющих активами и в фидуциарных компаниях. Аргументация состоит из двух частей. Первая часть описывает инфраструктуру знаний Тичино. Она начинается с Università della Svizzera italiana (USI), ее экономического факультета, Института финансов и его связи со Swiss Finance Institute, а также с Университета прикладных наук и искусств Южной Швейцарии (SUPSI) и учебных заведений банковского сектора. Далее речь идет об Институте искусственного интеллекта Далле Молле (IDSIA), где были разработаны некоторые из методов, лежащих в основе современного машинного обучения. Картину дополняют Швейцарский национальный суперкомпьютерный центр (CSCS) в Лугано-Корнаредо, на машинах которого была обучена швейцарская открытая языковая модель Apertus, и инновационная политика кантона и его политика поддержки стартапов. Вторая часть обращается к праву. В ней рассматриваются использование искусственного интеллекта в банковском комплаенсе и надзор за ним со стороны FINMA, пересмотренный Федеральный закон о защите данных, а также правила об аутсорсинге, операционной устойчивости и кибербезопасности. Затем швейцарский подход к регулированию искусственного интеллекта противопоставляется Закону Европейского союза об искусственном интеллекте, который распространяется на провайдеров из Лугано всякий раз, когда их системы используются для клиентов в Италии. Заключительный раздел посвящен кадрам, трансграничной рабочей силе и перспективам.
Часть предмета охватывают две соседние главы. В главе I.I описывается Plan ₿ — программа, запущенная городом Лугано совместно с Tether в марте 2022 г., а в главе I.II излагается швейцарская правовая база для криптоактивов и цифровых активов — от классификации токенов FINMA до Закона о DLT и обсуждаемых лицензий. Настоящая глава отсылает к обеим там, где пересекаются наука, стартапы и регулирование, но оставляет право токенов и распределенного реестра главе I.II. Обучение банковских служащих в Centro Studi Villa Negroni описано в главе E.I, кантональное экономическое стимулирование для переезжающих компаний — в главе H.II, а трансграничный рынок труда — в главе H.I.
Заключение
Тичино обзавелся инфраструктурой знаний поздно, но быстро. В период с 1988 по 2012 г. частный меценат основал в Лугано институт искусственного интеллекта, а федеральные политехнические институты разместили в кантоне национальный суперкомпьютерный центр. В тот же период Большой совет создал университет и университет прикладных наук, а Конфедерация построила на берегу озера Лугано новое здание для суперкомпьютеров. Экономический факультет USI был основан специально для укрепления финансового центра. Его Институт финансов, аффилированный со Swiss Finance Institute, и его магистерская программа в области финансов с направлением «цифровые финансы» связывают академические исследования с потребностями банков и управляющих активами. IDSIA внес вклад в ряд методов, на которых основано современное машинное обучение, прежде всего в архитектуру LSTM 1997 г., а CSCS предоставил вычислительные мощности, на которых в 2025 г. была обучена швейцарская открытая языковая модель Apertus. Присоединение учебного центра банковского сектора CSVN к SUPSI в сентябре 2026 г. завершило формирование сети, связывающей исследования, преподавание и профессиональное обучение.
Коммерческая сторона скромнее. По узкому критерию IFZ на конец 2022 г. в Тичино насчитывалось лишь несколько финтех-компаний — гораздо меньше, чем в Цюрихе или Цуге. Ранние криптоинициативы Кьяссо и Лугано принесли известность и несколько устойчивых компаний, но не привели к появлению финтех-кластера, сопоставимого с Crypto Valley. Основными пользователями технологий в финансовом центре Тичино остаются его традиционные банки, управляющие активами и фидуциарные компании, которые приобретают большую часть своего искусственного интеллекта у провайдеров и лишь начинают выстраивать систему управления, которую ожидает FINMA. Обследование FINMA 2025 г. и ее Разъяснение 08/2024 показывают, что это справедливо для всей Швейцарии: около половины учреждений используют искусственный интеллект, большинство из них полагаются на генеративные модели нескольких крупных провайдеров, а система управления, документирование и независимая проверка все еще находятся в стадии формирования.
Правовая база в Швейцарии технологически нейтральна, а в Европейском союзе — специфична. Учреждение из Лугано, использующее искусственный интеллект, должно соблюдать ожидания FINMA в отношении управления и риск-менеджмента, пересмотренный Федеральный закон о защите данных, банковскую или профессиональную тайну, циркуляры об аутсорсинге и операционной устойчивости, а также обязанность сообщать о кибератаках. Если его клиенты или потребители находятся в Италии, оно должно также учитывать GDPR, Закон ЕС об искусственном интеллекте, DORA в своих договорах с итальянскими финансовыми учреждениями и итальянский национальный закон об искусственном интеллекте 2025 г. Для финансового центра, бизнес которого в значительной мере итальянский, европейские правила являются практической реальностью, несмотря на то что Швейцария избрала собственный путь отраслевого регулирования и ратификации Конвенции Совета Европы. Шанс Лугано состоит в том, чтобы соединить свою научную базу с этой двойной правовой компетенцией и предлагать технологии и консультации, удовлетворяющие требованиям обоих правопорядков, — на итальянском языке.
В пяти предложениях
Тичино создал свою инфраструктуру знаний в период с 1988 по 2012 г. — IDSIA (1988), CSCS (1991), USI (1996) и SUPSI (1997), — причем экономический факультет USI был основан специально для укрепления финансового центра Лугано. Работы IDSIA в области сетей долгой краткосрочной памяти и суперкомпьютер Alps центра CSCS, на котором в 2025 г. была обучена открытая швейцарская языковая модель Apertus, обеспечивают Лугано такое место в истории и инфраструктуре искусственного интеллекта, каким обладают немногие города его размера. Финтех-сектор в узком смысле остается небольшим, а основными пользователями финансовых технологий в Тичино являются традиционные банки, управляющие активами и фидуциарные компании, приобретающие искусственный интеллект у внешних провайдеров. В Швейцарии такое использование регулируется Разъяснением FINMA 08/2024, пересмотренным Федеральным законом о защите данных, банковской тайной и циркулярами об аутсорсинге и операционной устойчивости, а с апреля 2025 г. действует обязанность сообщать о кибератаках. Поскольку большинство клиентов Лугано живут в Италии, Закон ЕС об искусственном интеллекте, GDPR, DORA и итальянский закон об искусственном интеллекте 2025 г. распространяются на учреждения и провайдеров из Лугано, так что компетентность в обоих правопорядках становится частью предложения финансового центра.
Заключение к части I
В части I рассматривалась попытка Лугано обрести в цифровых финансах роль, не зависящую от итальянской границы. В главе I.I был описан Plan ₿ — программа, запущенная городом Лугано совместно с Tether в марте 2022 г. Город предоставил возможность уплачивать налоги и муниципальные сборы в биткоинах и в стейблкоине USDT через платежного провайдера, ввел токен LVGA, организовал ежегодный Plan ₿ Forum и воздвиг статую Сатоши Накамото. В главе известность, которую принесла программа, была соотнесена с ее измеримыми результатами и ее правовыми пределами. Согласно Федеральному закону о валюте и платежных средствах швейцарский франк остается единственным законным платежным средством, так что коммуна может принимать иные средства платежа лишь через провайдера, конвертирующего их во франки. Муниципальное право задает рамки, в которых город вправе участвовать в подобных программах, а репутационные вопросы, возникающие в связи с партнерством с эмитентом стейблкоина, являются частью оценки.
В главе I.II была изложена швейцарская правовая база для криптоактивов и цифровых активов, на которую опираются Plan ₿ и криптокомпании Лугано. В ней прослежены руководящие принципы FINMA 2018 г. о первичных размещениях монет (ICO) и предусмотренная ими классификация токенов на платежные, утилитарные и инвестиционные. Затем был проанализирован Закон о DLT, вступивший в силу в 2021 г., с его реестровыми ценными бумагами, выделением криптоактивов и цифровых активов при банкротстве и новыми торговыми площадками DLT. Дальнейшими темами стали лицензия FinTech по Закону о банках, разъяснения FINMA о стейблкоинах 2024 г., применение права в сфере противодействия отмыванию денег и «правила путешествия», а также новые категории лицензий для учреждений платежных инструментов и криптоучреждений, предложенные в 2025 г. В главе также описаны банки и поставщики услуг в Тичино, предлагающие услуги в сфере криптоактивов и цифровых активов.
Настоящая глава перешла от токенов к инфраструктуре знаний и праву искусственного интеллекта. Она показала, что Тичино располагает научно-исследовательскими учреждениями национального и международного уровня, среди них USI с его Институтом финансов, IDSIA и CSCS, однако его финтех-сектор в узком смысле остается небольшим. В ней проанализированы надзорные правила, правила о защите данных, аутсорсинге и кибербезопасности, регулирующие использование искусственного интеллекта в швейцарских финансовых учреждениях, а также европейские правила, которые распространяются на них через их итальянских клиентов. В совокупности три главы части I показывают, что технологии принесли Лугано новую известность и новые возможности. Они показывают также, что цифровые амбиции города ограничены швейцарским федеральным правом, которое резервирует валюту, надзор за финансовыми рынками и защиту данных за Конфедерацией, и что его важнейший цифровой рынок, как и традиционный, находится в Италии.
Этот последний вывод ведет к части J. Цифровые инициативы Лугано, как и его частное банковское обслуживание, торговое финансирование и фидуциарный бизнес, осуществляются на итальянском языке — для клиентов, говорящих по-итальянски, и в рамках правопорядков, использующих итальянский в качестве официального языка. Итальянский является одним из трех официальных языков Конфедерации, а федеральные законы, постановления и решения Федерального уголовного суда в Беллинцоне существуют на итальянском языке с той же юридической силой, что и их немецкие и французские версии. В части J итальянский язык рассматривается как инфраструктура финансового центра: его конституционный статус и Закон о языках, федеральное правосудие на итальянском языке в Беллинцоне, а также различия между швейцарско-итальянской и итальянской юридической терминологией, которые должен учитывать каждый договор, каждое завещание и каждый документ по комплаенсу, составленные в Лугано.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.