От акций на предъявителя к конечным бенефициарам
Акция на предъявителя в практике Тичино
На протяжении большей части XX века акция на предъявителя (Inhaberaktie, azione al portatore) была обычным инструментом холдинговой компании в Тичино. Швейцарское корпоративное право позволяло акционерному обществу выпускать акции, переходившие простой передачей сертификата, без какой-либо записи в реестре и без уведомления общества. Поэтому миланский промышленник мог владеть SA в Лугано, сертификаты которого лежали в банковской ячейке в его банке, тогда как торговый реестр указывал лишь директоров, нередко местных адвокатов или фидуциариев. Книги общества не раскрывали акционера, и директора могли честно утверждать, что не знают, кто держал акции в тот или иной день. В главе D.II описано, как эта структура стала частью «лировой» экономики послевоенных десятилетий. В главе D.III показано, как скандал в Кьяссо 1977 года вскрыл её использование для сокрытия итальянских средств через лихтенштейнскую структуру Texon.1
Акция на предъявителя не была незаконной и служила законным целям, например негласной передаче семейных долей или защите владельцев от похищений, которые в Италии 1970-х и 1980-х годов представляли реальную угрозу. Её слабость заключалась в том, что она делала законного владельца невидимым для государства. С июня 1977 года, согласно соглашению о должной осмотрительности, которое банки и Швейцарская ассоциация банкиров заключили со Швейцарским национальным банком (ШНБ) после скандала в Кьяссо, банки обязаны были проверять личность своих клиентов. Со временем это соглашение и последующие соглашения стали требовать от банка устанавливать конечного бенефициара счетов домицильных компаний с помощью декларации, известной как форма A. Однако у самого общества такой обязанности не было. В результате возникла асимметрия, сохранявшаяся почти четыре десятилетия: банк в Лугано знал конечного бенефициара счёта SA, тогда как ни SA, ни торговый реестр не знали её акционеров.2
Закон GAFI 2014 года
Первый законодательный перелом произошёл под влиянием Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ). Её пересмотренные Рекомендации 2012 года обязали государства обеспечить, чтобы компетентные органы могли получать достаточную, точную и своевременную информацию о конечных бенефициарах юридических лиц (Рекомендация 24). Швейцария имплементировала пересмотренные Рекомендации Федеральным законом от 12 декабря 2014 года, известным как закон GAFI, который также ввёл квалифицированное налоговое правонарушение в качестве предикатного преступления для отмывания денег, рассматриваемого ниже.3 В корпоративном праве закон с 1 июля 2015 года ввёл обязанность каждого лица, приобретающего акции на предъявителя некотируемой компании, в течение одного месяца уведомить общество о приобретении и о своей личности (ст. 697i Обязательственного кодекса Швейцарии, CO). Он добавил обязанность любого лица, которое единолично или совместно с третьими лицами достигает 25 процентов капитала или голосов, уведомить общество о физическом лице, в конечном счёте в интересах которого оно действует (ст. 697j CO). Общество обязано было вести реестр этих лиц (ст. 697l CO). Акционер, не направивший уведомление, не мог осуществлять свои членские права, а его имущественные права утрачивались, если он не направлял уведомление в течение одного месяца (ст. 697m CO).4
Система опиралась на самодекларирование и не имела внешнего контроля. Общество вело реестр, но не имело средств его проверить, а ни один орган не имел к нему регулярного доступа. Глобальный форум по прозрачности и обмену информацией в налоговых целях признал этот механизм недостаточным, особенно потому, что общества, выпустившие акции на предъявителя до 2015 года, могли продолжать существовать с акционерами, личность которых была известна лишь им самим.5
Примечания
- О деле Кьяссо см. главу D.III и приведённые там источники. ↩
- Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 1977 , с. 20, https://finma.ch/FinmaArchiv/ebk/d/publik/bericht/pdf/jb77-d.pdf (соглашение о должной осмотрительности при приёме средств и о соблюдении банковской тайны, заключённое в июне 1977 года между банками с местонахождением в Швейцарии и Швейцарской ассоциацией банкиров, с одной стороны, и Национальным банком, с другой; в отчёте указана дата 2 июня 1977 года). О действующей редакции CDB 20, действующей с 1 января 2020 года, с правилами об установлении конечного бенефициара активов в ст. 27 и сл.: Википедия (на немецком языке), «Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken», https://de.wikipedia.org/wiki/Vereinbarung_über_die_Standesregeln_zur_Sorgfaltspflicht_der _Banken (использовано в качестве крайнего средства). ↩
- Lenz & Staehelin, «Umsetzung der revidierten GAFI-Empfehlungen», Newsflash, июнь 2015 года, https://www.lenzstaehelin.com/fileadmin/user_upload/publications/150604_Newsflash_FATF_ CC_AMLA_de.pdf (Федеральный закон от 12 декабря 2014 года; частичное вступление в силу 1 июля 2015 года и 1 января 2016 года). ↩
- Обязательственный кодекс Швейцарии (CO), SR 220, ст. 697i, 697j, 697l и 697m, введены Федеральным законом от 12 декабря 2014 года об имплементации пересмотренных Рекомендаций ФАТФ 2012 года, действуют с 1 июля 2015 года (AS 2015 1389), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/2/22/220-697j-985.html и https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/2/22/220-697m-988.html. Ст. 697m п. 3 предусматривает утрату имущественных прав, если акционер не направит уведомление в течение одного месяца после приобретения. Ст. 697i отменена Законом о Глобальном форуме от 21 июня 2019 года с 1 мая 2021 года (AS 2019 3161), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/2/22/220-697i-984.html. ↩
- Федеральный совет Швейцарии, «Global Forum: Switzerland scores well», пресс-релиз от 6 апреля 2020 года, https://www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-78708.html, со ссылкой на рекомендации по акциям на предъявителя. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.