Итальянские семьи, наследование и резидентство: трасты, фонды и паушальное налогообложение — обзор и резюме
На протяжении большей части XX века итальянская семья, обслуживавшаяся в банке в Лугано, прежде всего просила своего консультанта об одном: чтобы счёт оставался невидимым для итальянского государства. Предыдущие главы этой части показали, как это требование выполнялось и как ему положили конец амнистии, программа добровольного раскрытия информации и автоматический обмен информацией. Они показали также, как банки и независимые управляющие активами перестроили свой бизнес на основе задекларированных активов (главы E.I–E.IV). Вопросы, с которыми те же семьи приходят в Лугано сегодня, иные. Они касаются передачи компании следующему поколению, защиты пережившего супруга, положения ребёнка, живущего в Лондоне или Нью-Йорке, и выбора между итальянским и швейцарским правом для завещания. Семьи хотят также знать, полезен ли траст или фонд и должен ли глава семьи жить в Милане, в Лугано или часть года в обоих местах. Всё это — вопросы наследственного права, международного частного права, налогового права и права, регулирующего место жительства, поставленные в условиях полной прозрачности.
Глава рассматривает правовые инструменты, с помощью которых на эти вопросы отвечают по обе стороны границы. Её тезис состоит в том, что рынок Лугано для итальянских семей сегодня основывается на координации двух правопорядков, которые остаются весьма различными в своих базовых решениях. Итальянское право защищает семью посредством щедрой системы обязательных долей и запрещает договоры о будущих наследствах, допуская лишь узкое исключение. Оно облагает наследства в пределах ближайшей семьи лёгким налогом и привлекает состоятельных иммигрантов фиксированным налогом на иностранный доход. Швейцарское право, в частности право кантона Тичино, предоставляет наследодателям больше свободы и освобождает супругов и потомков от налога на наследство. Оно предлагает иностранцам, не работающим по найму в Швейцарии, налогообложение по расходам и позволяет гражданам Италии, проживающим в Тичино, избрать для своего наследования итальянское право. Добавленная стоимость, которую предлагает Лугано, заключается в способности его юристов, доверительных управляющих, фидуциариев и банков заставить эти два правопорядка работать сообща в интересах семьи, члены и активы которой распределены между обоими.
Глава начинается с итальянской семьи как клиента и с итальянского права наследования и обязательных долей. Затем она рассматривает итальянский налог на наследство и дарение после реформы 2024 года, а вслед за ним — Европейский регламент о наследовании и пересмотренные швейцарские нормы международного частного права, действующие с 1 января 2025 года. Далее следуют трасты и фонды по итальянскому, швейцарскому и лихтенштейнскому праву. Последующие разделы рассматривают переезд итальянских семей в Тичино с точки зрения итальянского критерия налогового резидентства, налоги, которые Тичино взимает с состоятельных резидентов, и обратный поток, который Италия поощряет с 2017 года своим фиксированным налогом для новых резидентов и режимом для импатриантов. Глава завершается анонимизированными гипотетическими примерами и контрольным списком для практиков, за которыми следует заключение к части E. Паушальное налогообложение в целом уже описано в главе B.II. Настоящая глава добавляет правила Тичино и их взаимодействие с итальянским правом.
Заключение
Итальянская семья остаётся основным клиентом центра Лугано, но правовые вопросы, с которыми она приходит, изменились. После отмены банковской тайны ценность швейцарских отношений заключается в планировании. Итальянские обязательные доли необходимо согласовать со швейцарской свободой распоряжения, а итальянский налог на наследство — с освобождениями в Тичино. Европейский регламент о наследовании следует читать вместе с пересмотренными швейцарскими нормами международного частного права, а итальянский критерий налогового резидентства — вместе со швейцарскими разрешениями на проживание и паушальным налогообложением. Ни одна из этих пар не регулируется двусторонним договором о наследовании. Поэтому координация зависит от знаний консультантов и от подготавливаемых ими документов. К ним относятся выбор права и компетентных органов, семейные пакты, наследственные договоры, акты об учреждении траста, в учёте которых капитал отделён от дохода, и доказательства реальной смены места жительства.
За последние несколько лет право в обоих государствах изменилось. Италия в 2024 году реформировала налог на наследство и кодифицировала налогообложение трастов, с 2024 года по-новому определила налоговое резидентство, исключила Швейцарию из своего «чёрного списка» по резидентству и повысила фиксированный налог для новых резидентов до 300 000 евро. Швейцария реформировала наследственное право в 2023 году и международное частное право в сфере наследования в 2025 году, отказалась от плана создания швейцарского траста и пока не осуществила реформу семейного фонда. Тичино сохранил налогообложение по расходам, несмотря на неоднократные инициативы, снизил в 2024 году подоходный налог и ряд ставок налога на наследство и сохранил освобождение супругов и потомков. В результате отношения между Лугано и Миланом стали более прозрачными и конкурентными: состоятельные семьи могут выбрать любое из этих мест, и этот выбор должен быть подкреплён фактами их жизни.
Для центра Лугано вывод состоит в том, что его конкурентное преимущество теперь заключается в компетентности. Город в часе езды от Милана, с италоязычным юридическим сообществом, доверительными управляющими и банками, знающими обе системы, и со швейцарскими институтами, обеспечивающими стабильность, имеет хорошие возможности для обслуживания семей, живущих по обе стороны границы. Это преимущество сохраняется лишь до тех пор, пока консультации точны с точки зрения обоих правопорядков, поскольку ошибки в планировании места жительства, наследования или трастов теперь выявляются в системе полного обмена информацией.
В пяти предложениях
Итальянские семьи, связанные с Тичино, должны примирить итальянские обязательные доли и запрет наследственных договоров по ст. 458 Codice civile с большей свободой швейцарского наследственного права, используя такие инструменты, как семейный пакт, явный выбор права и — там, где применяется швейцарское право, — наследственные договоры. Европейский регламент о наследовании и пересмотренный Закон о международном частном праве (PILA), действующий с 1 января 2025 года, при выборе права обычно приводят к согласованным результатам, однако гражданин Италии без швейцарского гражданства может избрать только итальянское право, а в остальном зависит от места обычного проживания. Трасты и фонды не могут лишить наследников обязательных долей и облагаются налогом в Италии в соответствии со ст. 73 и 44 TUIR, циркуляром 34/E 2022 года и новой ст. 4-bis закона о налоге на наследство, тогда как Швейцария признаёт иностранные трасты и фонды, не имея ни собственного закона о трастах, ни реформированного семейного фонда. Переезд в Тичино оценивается по реформированным итальянским правилам о резидентстве, которые теперь делают акцент на личных и семейных связях и больше не презюмируют, что итальянцы в Швейцарии остаются резидентами Италии. Паушальное налогообложение Тичино, ограничитель налога на имущество и освобождение супругов и потомков от налога на наследство напрямую конкурируют с итальянским фиксированным налогом в 300 000 евро и режимом для импатриантов, так что выбор между Лугано и Миланом теперь зависит от источников дохода семьи, её наследников и образа жизни.
Заключение к части E
Часть E описала рынок частного банковского обслуживания и управления капиталом Лугано в том виде, в каком он существует после отмены банковской тайны в отношении Италии. Глава E.I представила учреждения и цифры. С конца 2000-х годов банковский центр существенно сократился по числу банков, отделений и сотрудников. В него по-прежнему входят кантональный банк, отделения крупных банков, Raiffeisen и значительная группа банков под иностранным контролем и частных банков, опирающихся на плотную сеть фидуциариев, страховщиков и других финансовых фирм и на кадры, среди которых много трансграничных работников. Глава E.II проследила путь от итальянских налоговых амнистий и «чёрных списков» к добровольному раскрытию информации, «Дорожной карте» 2015 года и автоматическому обмену информацией. Этот путь устранил бизнес-модель, основанную на незадекларированных итальянских активах, и вынудил банки и клиентов урегулировать унаследованные из прошлого позиции.
Глава E.III обратилась к независимым управляющим активами, доверительным управляющим и фидуциариям, которые придают Лугано его особую плотность небольших финансовых фирм. С 2020 года Закон о финансовых услугах и Закон о финансовых учреждениях подчинили их требованию получения разрешения FINMA и надзору надзорных организаций — наряду с кантональным законом Тичино о фидуциарной деятельности. Глава E.IV рассмотрела итальянские и европейские правила, ограничивающие трансграничные финансовые услуги итальянским клиентам из Швейцарии. Отсутствие эквивалентности, узкая сфера обратного привлечения клиентов и санкции за деятельность без разрешения в совокупности делают доступ на рынок стратегическим ограничением модели Лугано.
Настоящая глава показала, в чём заключается ценность отношений с Лугано, если принять эти ограничения: в планировании наследования, холдинговых структур и места жительства для семей, члены и активы которых разделены между Италией и Швейцарией. Вместе пять глав описывают финансовый центр, утративший своё прежнее сравнительное преимущество — тайну — и вынужденный перестраиваться на основе близости, языка, юридической экспертизы, швейцарской институциональной стабильности и комплаенса. Этот переход стоил рабочих мест и учреждений, но породил меньший по размеру центр, бизнес которого основывается на задекларированных активах и законных консультациях.
Экономика Лугано никогда не держалась на одном лишь частном банковском обслуживании. Со второй половины XX века город стал также центром торговли сырьём, особенно сталью, металлами, сельскохозяйственной продукцией и энергоносителями. В этом бизнесе итальянские и восточноевропейские торговые потоки, экспертиза банков в области торгового финансирования и швейцарский правопорядок сочетаются иным образом. Часть F обращается к этой второй опоре финансового центра. Она прослеживает подъём сырьевой торговли в Лугано от старой транзитной торговли на Готардском пути до торговых домов, представленных в Lugano Commodity Trading Association. Затем она рассматривает право и налогообложение торговой компании и описывает логистическую и дистрибуционную экономику Мендризиотто, связывающую Тичино с глобальными цепочками поставок стали и предметов роскоши.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.