Запуск услуги из Лугано
Для поставщика услуг обмена, брокерских услуг или услуг хранения шаги иные. Прежде всего поставщик должен решить, будет ли он хранить активы клиентов и в какой форме. Чистое хранение, отвечающее условиям статьи 242a Закона о взыскании долгов и банкротстве (DEBA), и чистые услуги обмена по действующему праву не требуют банковской лицензии, однако делают поставщика финансовым посредником, который обязан вступить в саморегулируемую организацию до начала деятельности. Как только клиентские средства в фиатной валюте хранятся дольше, чем допускает исключение для расчётов, или токены передаются взаймы либо используются для стейкинга без соблюдения условий Руководства FINMA 08/2023, поставщику требуется лицензия FinTech или банковская лицензия. Торговля токенами, являющимися ценными бумагами, требует лицензии фирмы по ценным бумагам. Поставщик должен создать технические возможности для соблюдения travel rule, включая проверку кошельков, принадлежащих клиентам, и должен использовать блокчейн-аналитику для установления происхождения токенов и санкционного скрининга.
Поставщику следует также учитывать предстоящую реформу. Если проект 2025 г. будет принят в предложенном виде, поставщикам услуг хранения и обмена, которые сегодня работают лишь под надзором в сфере противодействия отмыванию денег, потребуется лицензия криптоучреждения с требованиями к капиталу, организации и ведению деятельности. Бизнес-план, рассчитанный на нынешний облегчённый режим, придётся пересмотреть. В отношении итальянского рынка поставщику необходимо заблаговременно решить, будет ли он опираться на обратную инициативу клиента, учредит CASP в Европейской экономической зоне или будет сотрудничать с авторизованным партнёром. В каждом случае структура должна быть задокументирована, поскольку итальянские органы будут оценивать её по экономическому содержанию. Наконец, поставщик должен учитывать защиту данных согласно пересмотренному Федеральному закону о защите данных, действующему с 1 сентября 2023 г., а также правила FINMA об аутсорсинге при привлечении облачных или аналитических провайдеров за рубежом — эти темы рассматриваются в главе I.III.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.