Логистика, судоходство и Fashion Valley: дистрибуционная экономика Тичино — обзор и резюме
Между съездом с автомагистрали у Мендризио и таможенным постом Кьяссо-Брогеда лежит полоса земли площадью в несколько квадратных километров. Около трёх десятилетий значительная часть мировой люксовой моды проходила через её швейцарские склады на пути из итальянских мастерских в магазины Европы, Америки и Азии. Сумки Gucci, изготовленные в Тоскане, костюмы, скроенные в Бьеллезе, и спортивная одежда, разработанная для американских групп, хранились, маркировались, фактурировались и отправлялись из логистических комплексов в Кадемпино, Сант-Антонино, Стабио, Кольдрерио и Мендризио. Пресса Тичино называла этот кластер «Fashion Valley». По одной широко цитируемой оценке, в 2013 году в нём было занято около 8 000 человек, а оборот составлял примерно 10 млрд швейцарских франков в год. Его доля в поступлениях кантона от налога на прибыль предприятий оценивалась более чем в треть.1 Пятью годами позже крупнейший отдельный участник кластера, швейцарское торгово-логистическое дочернее общество Kering — Luxury Goods International (LGI), — начал переносить свою деятельность в Италию. В мае 2019 года группа Kering заплатила итальянским налоговым органам 1,25 млрд евро для урегулирования спора о налогообложении продаж Gucci через Швейцарию.2
Глава задаётся вопросом, из чего состоит дистрибуционная экономика Тичино, почему она обосновалась на юге кантона и какие правовые риски с ней связаны. Дистрибуционная экономика понимается здесь в широком смысле. Она включает торговые и логистические компании групп моды и предметов роскоши, а также экспедиторов и таможенных брокеров пояса Кьяссо — Стабио — Мендризио. Она включает также таможенные склады и свободные зоны, позволяющие товарам находиться в Швейцарии без уплаты пошлин, грузовой коридор через базисные тоннели Готард и Ченери и судовладельческие, судоуправляющие и фрахтовые фирмы, работающие из Лугано. Тезис главы состоит в том, что эта деятельность образует единую экономическую систему с сырьевыми торговыми домами, рассмотренными в главах F.I и F.II. В каждом случае швейцарская компания покупает, держит право собственности и перепродаёт товары, которые производятся и потребляются в других местах, и в каждом случае её прибыль зависит от функций, выполнение которых в Швейцарии должно быть доказано. Поэтому налоговые и репутационные риски модного кластера и торговых домов являются вариациями одной и той же проблемы. Итальянское налоговое право решает её с помощью понятий скрытого постоянного представительства и esterovestizione (фиктивного иностранного резидентства).
Глава развивается в девять шагов. Сначала она измеряет дистрибуционную экономику, а затем описывает подъём Fashion Valley, причины его размещения и центральный правовой эпизод — итальянское расследование в отношении Kering и Gucci. Она прослеживает уходы компаний, последовавшие за этим делом, и сопровождавшие их политические дебаты о низкой заработной плате и frontalieri (трансграничных работниках). Затем она обращается к физической инфраструктуре границы, а именно к логистическому поясу Мендризиотто, таможенным складам и свободным зонам в соответствии со статьями 50–67 Таможенного закона и грузовому коридору через Готард. Раздел о судоходстве и управлении судами в Лугано охватывает швейцарский морской флаг, убытки по гарантиям 2017 года и морское страхование. Глава завершается налоговыми, связанными с реальным присутствием и репутационными рисками дистрибуционных структур и контрольным списком для практиков. История сырьевой торговли и Lugano Commodity Trading Association (LCTA) относятся к главе F.I. Режим налогообложения прибыли предприятий, Второй компонент (Pillar Two) и требования к реальному присутствию торговых компаний рассматриваются в главе F.II, санкции и экспортный контроль на южной границе — в главе G.II.
Заключение
Дистрибуционная экономика Тичино выросла из древнейшей функции этой территории — транзита товаров между Ломбардией и севером. Экспедиторские дома Кьяссо, свободная зона 1925 года и таможенные брокеры Мендризиотто подготовили почву, на которой с конца 1970-х годов итальянские и международные модные группы создали свои торговые и логистические компании. На пике около 2013 года в Fashion Valley, по оценкам, было занято около 8 000 человек, а уплачиваемые налоги составляли около 90 млн швейцарских франков в год. Он держался на четырёх опорах: кантональных налоговых режимах до 2020 года, близости итальянских производственных округов, frontalieri из Комо и Варезе и таможенной инфраструктуре границы. В крупнейшей компании кластера, LGI группы Kering в Кадемпино, в 2018 году работали около 900 человек, и её называли главным налогоплательщиком кантона.
Дело Kering 2017–2019 годов показало слабость этой модели. Итальянские органы рассматривали бизнес LGI как итальянский бизнес, ведущийся через скрытое постоянное представительство, и в мае 2019 года Kering заплатила 1,25 млрд евро для урегулирования требований за 2011–2017 годы. В последующие шесть лет группа перенесла свою логистику в Трекате, а администрирование — в Италию. Armani и Prada ушли ещё в 2016 году, в 2019 году за ними последовал Tom Ford, а Zegna вернула часть своего производства в провинцию Новара. Остался меньший по размеру и иной кластер. Его центр — региональная штаб-квартира VF Corporation в Стабио с более чем 1 100 сотрудниками, а также компании Hugo Boss, Capri и других групп в Тичино и экспедиторский и таможенный сектор Мендризиотто, который по-прежнему обслуживает 500 000 грузовиков, ежегодно пересекающих границу в Кьяссо-Брогеда.
Судоходный сектор рассказывает параллельную историю в меньшем масштабе. В Лугано базируются судоходные операторы, такие как Nova Marine Carriers, и фрахтовые подразделения его торговых домов. Швейцарский флаг, напротив, после убытков по гарантиям 2017 года почти исчез с океанов, и ни одно судно под швейцарским флагом не управляется из Тичино. В обоих секторах правовой урок один и тот же. Швейцарская компания, которая покупает, держит и перепродаёт товары, производимые и потребляемые в других местах, получает прибыль от этой деятельности лишь в том случае, если осуществляет её в Швейцарии. С 2024 года итальянское право проверяет это с помощью нового критерия резидентства — места основного текущего управления. Задача практика — обеспечить, чтобы функции, люди и решения находились там, где отражается прибыль.
В пяти предложениях
Fashion Valley в Мендризиотто и районе Лугано, выросший с прихода Zegna в конце 1970-х годов и LGI компании Gucci в Кадемпино в середине 1990-х годов, в 2013 году, по оценкам, обеспечивал работой около 8 000 человек и уплачивал около 90 млн швейцарских франков налогов в год. Он опирался на кантональные налоговые режимы до 2020 года, на близость итальянских производственных округов, на работников из числа frontalieri, получавших зарплату значительно ниже швейцарской медианы, и на таможенные склады и экспедиторов на границе в Кьяссо. В мае 2019 года Kering заплатила итальянским налоговым органам 1,25 млрд евро, из которых 897 млн евро составлял налог, для урегулирования требований, касавшихся скрытого постоянного представительства LGI в Италии и трансфертных цен между LGI и итальянской компанией Gucci, после чего перенесла свою логистику в Трекате и к 2026 году закрыла свои операции в Тичино. Режим свободных зон и открытых таможенных складов, регулируемый статьями 50–67 Таможенного закона, был ужесточён после доклада Федеральной финансовой инспекции 2014 года, а океанский флот под швейцарским флагом сократился до одиннадцати судов после убытков по гарантиям в размере 204 млн швейцарских франков в 2017 году. Дистрибуционные и торговые структуры с итальянскими связями должны теперь защищать свою прибыль от итальянских правил о трансфертном ценообразовании, постоянных представительствах, esterovestizione и обязательном раскрытии информации, и такую защиту дают лишь реальные функции, выполняемые в Тичино.
Заключение к части F
Часть F проследила развитие Лугано как торгового центра — от транзитной торговли на Готардском пути до современных торговых домов, логистических компаний и судоходных фирм. Глава F.I проследила подъём сырьевой торговли в Лугано с её специализацией на стали, металлах, сельскохозяйственной продукции и энергоносителях, золотоаффинажные заводы Мендризиотто, её связи с итальянскими и восточноевропейскими рынками и её организацию в Lugano Commodity Trading Association. Она поставила Лугано рядом с Женевой и Цугом в общенациональной статистике транзитной торговли и описала экосистему банков, инспекционных фирм, судоходных компаний и страховщиков вокруг трейдеров. Глава F.II проанализировала право торгового дома: его организационно-правовые формы и холдинговые структуры, реформу налогообложения прибыли предприятий 2020 года и кантональные ставки Тичино, введение Второго компонента в Швейцарии, трансфертное ценообразование и итальянские правила о контролируемых иностранных компаниях, типовые договоры и Инкотермс в торговле, швейцарское право и арбитраж как предпочтительные правовые рамки, а также реальное присутствие, необходимое торговой компании в Швейцарии.
Настоящая глава добавила дистрибуционную экономику групп моды и предметов роскоши, логистический пояс Мендризиотто, таможенные режимы хранения товаров и морской сектор. Вместе три главы демонстрируют единую экономическую модель в нескольких вариантах. Швейцарская компания покупает товары, произведённые в другом месте, в течение некоторого времени держит право собственности на них и продаёт их покупателям в других местах, причём зачастую товары не касаются швейцарской земли. Её прибыль облагается налогом в Швейцарии по правилам, которые некогда были особенно благоприятными, а теперь близки к международному минимуму. Модель зависит от функций, которые выполняет швейцарская компания, от людей, которые их выполняют, и от признания иностранными налоговыми органами, прежде всего итальянскими, что эти функции действительно являются швейцарскими.
Три главы показывают также, что риски модели выходят за рамки налогообложения. Торговому дому или дистрибуционной компании нужно финансирование запасов и дебиторской задолженности, а это финансирование предоставляют банки, которые должны применять правила торгового финансирования и документарные инструменты международной торговли. Их товары и контрагенты могут подпадать под санкции и экспортный контроль, ставшие центральными для сырьевой торговли с 2014 года и особенно с 2022 года. Их платежи проходят через финансовую систему и должны отвечать правилам противодействия отмыванию денег, применимым к банкам, фидуциариям и дилерам. Сведения об их собственниках и контроле над ними всё больше подпадают под правила прозрачности и обмена информацией между налоговыми органами. Поэтому часть G переходит от бизнеса торгового центра к окружающей его архитектуре комплаенса. Глава G.I описывает торговое финансирование в Лугано, его банки, инструменты и риски. Глава G.II рассматривает санкции и экспортный контроль на южной границе, в том числе принятие Швейцарией мер Европейского союза против России и их влияние на трейдеров и банки Тичино. Глава G.III рассматривает организованную преступность, отмывание денег и роль органов власти Тичино и Федерального уголовного суда в Беллинцоне. Глава G.IV завершает часть темами прозрачности, налогового сотрудничества и конечных бенефициаров — правовых инструментов, заменивших ту конфиденциальность, на которой некогда был построен финансовый и торговый центр Лугано.
Примечания
- Tio.ch, «La Fashion Valley è arrivata alla fine?» (7 октября 2018 г., обновлено 22 мая 2019 г.), https://www.tio.ch/ticino/focus/1310700/la-fashion-valley-e-arrivata-alla-fine (около 8 000 сотрудников в 2013 году, оборот около 10 млрд швейцарских франков, налоговые поступления около 90 млн швейцарских франков в год, что характеризуется как более трети поступлений кантона от налога на прибыль предприятий). Эти цифры являются оценками прессы, а не официальной статистикой. ↩
- Il Fatto Quotidiano, «Kering pagherà 1,25 miliardi al fisco dopo indagine di Gdf e Procura di Milano» (9 мая 2019 г.), https://www.ilfattoquotidiano.it/2019/05/09/kering-paghera-125-miliardi-al-fisco-dopo-indagine-di-gdf-e-procura-di-milano/5167127/; Radiotelevisione svizzera (RSI), «LGI, via 150 impieghi da Cadempino» (8 октября 2018 г.), https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/LGI-via-150-impieghi-da-Cadempino--1109368.html. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.