Организация, управление рисками и внутренний контроль
Закон о финансовых учреждениях (FinIA) требует надлежащей организации, управления рисками и внутреннего контроля (ст. 21 FinIA). Управление рисками и внутренний контроль могут быть делегированы квалифицированному внешнему поставщику, но в принципе должны быть независимы от деятельности, приносящей доход.1 Постановление смягчает это требование для небольших фирм. Компания, имеющая пять или менее ставок полного рабочего дня или годовой валовой доход менее 2 млн швейцарских франков и не применяющая бизнес-модель с повышенными рисками, не обязана отделять управление рисками от деятельности, приносящей доход. Пороговые значения должны соблюдаться не менее чем в двух из трёх предыдущих финансовых лет, а для новой фирмы — следовать из её бизнес-плана. От более крупных фирм с годовым доходом свыше 10 млн швейцарских франков и органом управления в соответствии с пунктом 3 статьи 23 FinIO FINMA может потребовать создания функции внутреннего аудита (ст. 26 FinIO).2
Постановление регулирует также корпоративное управление фирмы. Лица, которым поручено руководство, должны подписывать совместно с другим лицом. FINMA может потребовать создания отдельного совета директоров для надзора и контроля, если у фирмы десять или более ставок полного рабочего дня или валовой доход свыше 5 млн швейцарских франков либо если этого требуют характер и масштаб её деятельности (ст. 23 FinIO).3 Большинство управляющих в Лугано остаются ниже этих пороговых значений и руководятся своими владельцами, которые одновременно являются директорами и руководителями, что закон допускает для лиц с квалифицированным участием (п. 8 ст. 11 FinIA).4
Капитал, собственные средства и страхование
Управляющий портфелем должен иметь минимальный капитал в размере 100 000 швейцарских франков, полностью оплаченный денежными средствами и поддерживаемый на постоянной основе (п. 1 ст. 22 FinIA). Кроме того, он должен располагать надлежащим обеспечением или страхованием профессиональной ответственности. Его собственные средства должны в любой момент составлять не менее четверти постоянных расходов по последней годовой отчётности, но не более 10 млн швейцарских франков (ст. 23 FinIA).5 Постановление уточняет, как рассчитываются постоянные расходы и какие статьи вычитаются из собственных средств. Страхование профессиональной ответственности может частично учитываться при оценке достаточности финансовых гарантий.6 Для типичной фирмы из Лугано с постоянными расходами в 1,2 млн швейцарских франков требование к собственным средствам составляет 300 000 швейцарских франков, что втрое превышает минимальный капитал и нередко больше, чем первоначально ожидают учредители.
Гарантия, квалифицированные участники и надзор
Лица, которым поручены администрирование и руководство, должны пользоваться хорошей репутацией и обеспечивать гарантию безупречного ведения деятельности. Лица, владеющие квалифицированным участием, также должны пользоваться хорошей репутацией (ст. 11 FinIA). В отличие от банков и фирм по ценным бумагам, управляющие портфелями и трасти не обязаны заранее уведомлять FINMA о приобретении или отчуждении квалифицированного участия (п. 7 ст. 11 FinIA), однако они должны сообщать FINMA о любом изменении обстоятельств, на которых основана лицензия, и получать её предварительное разрешение, если изменение имеет существенное значение (ст. 8 FinIA).7 Для получения лицензии управляющий должен доказать, что находится под надзором надзорной организации в соответствии со статьёй 43a Закона о надзоре за финансовым рынком (FINMASA) (п. 2 ст. 7 FinIA). FINMA выдаёт лицензию по согласованию с надзорной организацией, которая затем осуществляет текущий надзор (ст. 61 FinIA).8 Аудиторская фирма в соответствии со статьёй 43k FINMASA ежегодно проводит аудит управляющего. Надзорная организация может продлить этот цикл до четырёх лет, если деятельность фирмы не сопряжена с повышенными рисками. В годы без аудита управляющий представляет отчёт (ст. 62 FinIA).9
Примечания
- FinIA (см. выше), ст. 21. ↩
- FinIO (см. выше), ст. 26, по https://lawbrary.ch/law/art/FINIV-v2023.01-en-art-26. ↩
- FinIO (см. выше), ст. 23, по английской и итальянской версиям на droit-bilingue.ch. ↩
- FinIA (см. выше), п. 8 ст. 11. ↩
- FinIA (см. выше), ст. 22 и 23. ↩
- FinIO (см. выше), ст. 28, 30 и 31 (расчёт постоянных расходов, вычеты из собственных средств и частичный учёт страхования профессиональной ответственности), по droit-bilingue.ch. ↩
- FinIA (см. выше), п. 7 ст. 11; об изменениях обстоятельств, на которых основано разрешение, — ст. 8 FinIA, https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/954.1-8-11.html. ↩
- FinIA (см. выше), п. 2 ст. 7 и ст. 61. ↩
- FinIA (см. выше), ст. 62. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.