Отток и удержание средств в Лугано
Банки Тичино готовились к худшему. В июне 2009 г. один из депутатов Большого совета привёл прогнозы, согласно которым четверть итальянских вкладов в банках Тичино может уйти, если Италия введёт новый «налоговый щит», а осенью говорили о тысячах рабочих мест под угрозой.1 Директор Associazione Bancaria Ticinese Франко Читтерио пояснял, что у многих итальянских предпринимателей, пострадавших от кризиса, не было иного выбора, кроме как вернуть свой капитал.2 Когда стали известны первые результаты, отток оказался меньше, чем опасались. По данным швейцарского радио RSI и итальянского информационного агентства ANSA, опубликованным в апреле 2010 г., из 85 млрд евро, задекларированных к февралю 2010 г., около 60 млрд евро находились в Швейцарии, главным образом в Тичино. Из них примерно 25 млрд евро фактически вернулись в Италию, тогда как около 35 млрд евро были репатриированы лишь юридически и остались на хранении в Швейцарии.3
Соотношение юридической и физической репатриации отражало сознательный выбор банков Лугано. Многие из них заключили соглашения с итальянскими фидуциарными компаниями или имели такие компании в составе своих групп, так что клиент мог подписать конфиденциальную декларацию в Милане, оставив свой портфель и своего клиентского менеджера в Лугано. Клиент получал соответствие итальянским налоговым требованиям и анонимность в отношении итальянских налоговых органов, поскольку фидуциарная компания не раскрывала его имени. Швейцарский банк сохранял активы, но теперь держал их для итальянского посредника, который применял итальянский налог у источника и отчитывался перед Римом в совокупном виде. L'Espresso в 2011 году оценивал, что из примерно 60 млрд евро, прошедших через «щит» из Швейцарии, 35 млрд евро остались в Тичино благодаря фидуциарным структурам.4
Банки, которые ушли
Тем не менее scudo ter ускорил консолидацию рынка Тичино, подробно описанную в главе E.I. Il Fatto Quotidiano в октябре 2010 г. насчитала восемь учреждений, закрывшихся в Тичино за восемнадцать месяцев, четыре из которых были итальянскими. Швейцарская дочерняя компания UniCredit прекратила деятельность в июле 2010 г., а страховщик Fondiaria-SAI в сентябре 2010 г. продал Banca Gesfid после тридцати лет работы в Лугано.5 У итальянских банковских групп была дополнительная причина уйти. После «щита» их итальянских клиентов можно было обслуживать из Италии через репатриированные активы. Репутационный риск швейцарской дочерней компании, хранящей незадекларированные итальянские деньги, стал весомее приносимой ею прибыли. Эти уходы предвосхитили более широкое отступление следующего десятилетия, когда конец тайны в отношении Италии устранил главную причину, по которой многие малые и средние банки существовали в Лугано.
Возобновление оттока средств в Швейцарию после 2011 года показывает, насколько неустойчивой оставалась ситуация. L'Espresso в сентябре 2011 г. сообщал, что капитал вновь перемещается из Италии в Швейцарию под влиянием опасений итальянского дефолта и новых налогов на активы, уже прошедшие через «щит».6 В декабре 2011 г. Италия действительно ввела специальный гербовый сбор на активы, репатриированные в рамках «щитов» и остававшиеся анонимными; эта мера подорвала ценность анонимности, купленной в 2009 году.7 Поэтому для фидуциарных структур rimpatrio giuridico период затишья оказался коротким.
Примечания
- Лоренцо Квадри, парламентский запрос № 185.09 от 17 июня 2009 г., https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/interrogazioni/pdf/185.09.pdf (25%); он же, парламентский запрос № 94.10 от 2 мая 2010 г., https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/interrogazioni/pdf/94.10.pdf, с напоминанием о первоначальных прогнозах угрозы тысячам рабочих мест. ↩
- «Tax amnesty to hit southern canton of Ticino», swissinfo.ch (см. выше). ↩
- «Scudo fiscale, in Ticino meno uscite del temuto», Eutekne.info, 30 апреля 2010 г., https://www.eutekne.info/Sezioni/Art_263621_scudo_fiscale_in_ticino_meno_uscite_del_tem uto.aspx, со ссылкой на RSI и ANSA и на заявления руководителя финансового ведомства Тичино Лауры Садис и Франко Читтерио. ↩
- Lindner и Turano, «E l'evasore torna in Svizzera» (см. выше). ↩
- Mauro Meggiolaro, «Lugano addio, le banche italiane abbandonano il Ticino», Il Fatto Quotidiano, 8 октября 2010 г., https://www.ilfattoquotidiano.it/2010/10/08/lugano-addio-le-banche-italiane-abbandonano-il-ticino/70095/. ↩
- Lindner и Turano (см. выше). ↩
- Декрет-закон № 201 от 6 декабря 2011 г. («Salva Italia»), «Disposizioni urgenti per la crescita, l'equità e il consolidamento dei conti pubblici», Gazzetta Ufficiale № 284 от 6 декабря 2011 г., преобразованный в Закон № 214 от 22 декабря 2011 г., Gazzetta Ufficiale № 300 от 27 декабря 2011 г., https://www.gazzettaufficiale.it/gazzetta/serie_generale/caricaDettaglio? dataPubblicazioneGazzetta=2011-12-27&numeroGazzetta=300, ст. 19 пп. 6–11. Di Vizio, «Lo strano caso di un'emersione a volto coperto» (см. выше), указывает, что эти пункты ввели «un'imposta di bollo speciale in relazione alle attività di natura finanziaria oggetto di emersione». ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.