Санкции: незаконная деятельность, налоги и ответственность юридических лиц
Статья 166 TUF: уголовное правонарушение незаконной деятельности
Основная санкция для швейцарского поставщика, обслуживающего итальянских клиентов без разрешения, носит уголовный характер. Пункт 1 статьи 166 TUF наказывает лишением свободы на срок от одного года до восьми лет и штрафом от 4 000 до 10 000 евро любое лицо, которое, не имея разрешения по декрету, оказывает инвестиционные услуги или осуществляет инвестиционную деятельность либо коллективное управление портфелем, предлагает в Италии паи или акции предприятий коллективного инвестирования либо предлагает финансовые продукты, инструменты или инвестиционные услуги вне места нахождения или продвигает либо размещает их с помощью средств дистанционной связи.1 Пункт 2 устанавливает те же наказания для любого лица, осуществляющего деятельность финансового консультанта, имеющего право на предложение вне места нахождения, без внесения в реестр согласно статье 31 TUF. Пункт 3 уполномочивает Banca d'Italia и CONSOB при наличии обоснованных подозрений, что компания осуществляет такую деятельность, сообщать о фактах прокурору или обращаться в суд в порядке статьи 2409 Гражданского кодекса.
В итальянской практике это правонарушение известно как abusivismo finanziario. Наказание за него сурово по европейским меркам. Максимальный срок лишения свободы в восемь лет превышает наказание за многие экономические преступления и позволяет применять весь спектр следственных мер, включая перехват сообщений, обыски и изъятие документов, а также международные запросы о правовой помощи. Правонарушение совершает физическое лицо, оказывающее услугу. Швейцарский клиентский менеджер, встречающийся с итальянским клиентом в Милане и консультирующий его по портфелю, является основным адресатом этой нормы, и швейцарская лицензия его работодателя не служит защитой, поскольку правонарушение состоит именно в действиях без итальянского разрешения.2
Незаконная банковская и финансовая деятельность по TUB
TUB содержит параллельные составы в отношении банковской деятельности. Статья 130 TUB квалифицирует несанкционированный приём депозитов от населения как проступок (contravvenzione), наказуемый арестом на срок от шести месяцев до трёх лет и штрафом. Статья 131 TUB под заголовком Abusiva attività bancaria наказывает лишением свободы на срок от шести месяцев до четырёх лет и штрафом любое лицо, которое принимает депозиты от населения в нарушение статьи 11 TUB и предоставляет кредиты. Статья 132 TUB наказывает несанкционированное осуществление финансовой деятельности в отношении населения, в том числе кредитования, лишением свободы на срок от шести месяцев до четырёх лет и штрафом от 2 065 до 10 329 евро.3 На практике эти составы играли меньшую роль, чем статья 166 TUF, поскольку итальянским прокурорам было проще квалифицировать деятельность швейцарского банкира в Италии как инвестиционное консультирование, чем как приём депозитов. Имплементация CRD VI меняет регуляторный фон. Как только с 11 января 2027 года статья 14-bis TUB потребует филиала для основных банковских услуг, банк, который выдаёт ломбардные кредиты или принимает депозиты от итальянских резидентов без филиала и без документально подтверждённой инициативы клиента, будет нарушать прямое надзорное правило, что облегчит аргументацию о том, что банк осуществляет банковскую деятельность в Италии.
Примечания
- TUF, пп. 1–3 ст. 166, текст на Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-intermediazione-finanziaria/parte-v/titolo-i/capo-i/art166.html. ↩
- Конституция Итальянской Республики, п. 1 ст. 27 («La responsabilità penale è personale»), https://www.brocardi.it/costituzione/parte-i/titolo-i/art27.html; Уголовный кодекс, п. 1 ст. 6 (итальянское право применяется к любому лицу, совершившему правонарушение на территории государства) и п. 2 (правонарушение считается совершённым в Италии, если действие или бездействие имело место там полностью или частично либо если там наступило последствие), https://www.brocardi.it/codice-penale/libro-primo/titolo-i/art6.html. ↩
- TUB, ст. 131 и ст. 130 (см. выше); ст. 132 TUB (Abusiva attività finanziaria), https://www.brocardi.it/testo-unico-bancario/titolo-viii/capo-i/art132.html. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.