Сбережения и ипотека: ряд с 1965 года
Ряд USTAT по сберегательным вкладам и ипотечным кредитам банков в Тичино начинается с 1965 г. и представляет собой самый длинный непрерывный показатель внутреннего банковского рынка. В таблице 3 приведены отдельные годы.
Год Сбережения (млн CHF) Ипотека (млн CHF) Соотношение 1965 1 493 960 0,6 1990 12 539 12 719 1,0 1993 ок. 14 300 ок. 14 800 1,0 2012 ок. 17 000 (вклады) ок. 39 000 2,3 2015 20 481 45 829 2,2 2023 14 189 55 647 3,9 2024 15 993 56 961 3,6
Таблица 3. Сберегательные вклады и ипотечные кредиты банков в Тичино. Соотношение = ипотека, делённая на сбережения. Источники: USTAT, Denaro e banche, март 2026 г., T. 12.5; Шопар (2013) — за 2012 г.; его показатель вкладов не идентичен ряду сбережений.1
Выделяются две тенденции. Первая — рост ипотечного кредитования, которое в 1990–2024 гг. увеличилось более чем в четыре раза. В 2024 г. банки выдали в Тичино ипотечных кредитов на CHF 56 961 млн, или CHF 158 710 на одного жителя.2 Вторая — стагнация и сокращение сберегательных вкладов после 2015 г. Сбережения снизились с CHF 20,5 млрд в 2015 г. до CHF 14,2 млрд в 2023 г., а затем восстановились до CHF 16,0 млрд в 2024 г. Снижение отражает годы отрицательных процентных ставок, когда сберегательные счета ничего не приносили и домохозяйства переводили деньги на текущие счета, в ценные бумаги и недвижимость, а восстановление — возвращение положительных ставок в 2022 и 2023 гг. Ряд сбережений учитывает лишь сберегательные вклады в техническом смысле. Совокупные вклады клиентов больше.
Что внутренние показатели означают для финансового центра
Внутренние показатели раскрывают ту сторону банковского дела Тичино, которую публичный образ Лугано, как правило, заслоняет. Основной бизнес банков с крупнейшими сетями отделений в кантоне — BancaStato, Raiffeisen и UBS — состоит из ипотеки для домохозяйств и малых и средних предприятий, платёжных услуг и сбережений. Их балансы растут вместе с кантональным рынком недвижимости и экономикой кантона. Бизнес частного банковского обслуживания итальянских клиентов, определявший облик Лугано в десятилетия, описанные в части D, не отражается ни в одном из этих рядов, поскольку он в основном состоял из ценных бумаг и фидуциарных депозитов, учитываемых за балансом. Когда после 2009 г. итальянский бизнес сократился, внутренний продолжал расти. В результате сложился финансовый центр, в котором доля внутренней экономики в доходах банков возросла, а оставшиеся частные банки конкурируют за меньший и более требовательный круг международных клиентов.
У этого сдвига есть правовая сторона, к которой мы будем возвращаться в последующих разделах. Банк, доходы которого формирует ипотека, подвержен процентному риску и риску рынка недвижимости и поднадзорен главным образом через требования к капиталу и ликвидности. Банк, доходы которого формирует трансграничное управление капиталом, подвержен прежде всего поведенческому, налоговому риску и риску отмывания денег и поднадзорен через правила о должной осмотрительности, трансграничных услугах и организации. На банковском рынке Тичино оба типа представлены примерно в равном количестве. Соответственно, его надзорный профиль смешанный, а расходы на комплаенс, рассматриваемые ниже, ложатся на эти два типа весьма по-разному.
Главное. В 2023 г. финансовый сектор создал в Тичино около CHF 2,8 млрд добавленной стоимости, или 7,9 процента ВВП кантона против 9,4 процента по Швейцарии, и в 2013–2023 гг. рос лишь на 0,6 процента в год. Банки создают около 56 процентов этой добавленной стоимости. Ипотечное кредитование банками в Тичино достигло в 2024 г. CHF 57 млрд, что более чем в четыре раза превышает уровень 1990 г., тогда как сберегательные вклады составили CHF 16 млрд. Внутренний кредитный бизнес стал наиболее стабильной частью банковского дела Тичино, а международное частное банковское обслуживание, не отражаемое кантональной статистикой, с 2009 г. сократилось.
Примечания
- USTAT, 12 Denaro e banche (март 2026 г., см. выше), T. 12.5 (1965 г.: 1 493 и 960; 1990 г.: 12 539 и 12 719; 2015 г.: 20 481 и 45 829; 2023 г.: 14 189 и 55 647; 2024 г.: 15 993 и 56 961). Данные за 1993 г. (около CHF 14,3 млрд сбережений и CHF 14,8 млрд ипотеки) — из комментария к той же публикации. Шопар (2013, см. выше) — за 2012 г. (вклады CHF 17 млрд, ипотечные кредиты CHF 39 млрд, активы баланса CHF 57 млрд). ↩
- USTAT, 12 Denaro e banche (март 2026 г., см. выше), T. 12.5 (2024 г.: CHF 158 710 ипотеки и CHF 44 561 сбережений на одного жителя). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.