Надзор, отраслевые стандарты и требования к капиталу

FINMA и отсутствие специального режима

Швейцарское банковское право не содержит специальных правил для финансирования сырьевой торговли. Банк, финансирующий трейдеров, подчиняется общим требованиям Закона о банках и Постановления о банках в отношении организации, управления рисками и капитала. Он также связан обязанностями по борьбе с отмыванием денег, установленными Законом о борьбе с отмыванием денег (AMLA) и Постановлением FINMA о борьбе с отмыванием денег, санкционным правом и правилами профессионального поведения Швейцарской ассоциации банкиров. FINMA контролирует соблюдение этих правил посредством собственных проверок на месте и регуляторных аудитов, проводимых аудиторскими фирмами. В ходе подготовки этой главы не удалось найти ни одного циркуляра, руководства или надзорного сообщения FINMA, посвященного именно финансированию сырьевой торговли. Опубликованные FINMA анализы рисков отмывания денег за 2021 и 2023 годы, включая Risk Monitor от ноября 2023 года, сосредоточены на трансграничном управлении капиталом, политически значимых лицах, сложных структурах, криптоактивах и цифровых активах, а также санкциях. Финансирование сырьевой торговли в них не выделяется как отдельная область риска.¹

Это молчание не означает, что FINMA игнорирует данный бизнес. Public Eye сообщала в 2020 году, что из примерно тридцати проверок на месте по вопросам борьбы с отмыванием денег, ежегодно проводимых FINMA, лишь одна-две касались именно торгового финансирования.² Правоприменительная деятельность FINMA в сырьевом секторе касалась главным образом коррупции и отмывания денег в отношениях частных банков с государственными нефтяными компаниями, в частности в делах Petrobras и PDVSA. Эти дела рассматриваются в главе G.III. Таким образом, для банка в Лугано регуляторная база торгового финансирования состоит из общих принципов, применяемых к конкретному бизнесу. Банк должен идентифицировать и проверить клиента и его конечных бенефициаров (ст. 3 и 4 AMLA), выяснять экономическую подоплеку необычных сделок или сделок с повышенным риском (ст. 6 AMLA) и классифицировать отношения и сделки с повышенным риском по критериям, установленным в постановлении FINMA.³ Он также обязан сообщать в Бюро по сообщениям об отмывании денег (MROS), если ему известно или у него есть обоснованные подозрения, что активы связаны с преступлением (ст. 9 AMLA). Эти обязанности и реформа AMLA описаны в главе G.III.

Доклад Федерального совета 2020 года

Наиболее подробным официальным анализом темы является доклад Федерального совета от 26 февраля 2020 года, подготовленный в ответ на постулат Анн Сейду-Кристе и принятый незадолго до крахов того года. В докладе установлено, что главный риск отмывания денег в сырьевой торговле связан с коррупцией. В выборке из 367 деловых отношений, о которых сообщалось в MROS в 2016–2018 годах, коррупция была предполагаемым предикатным преступлением примерно в 53% случаев. Компании, занятые в торговле ископаемым топливом, фигурировали в 85% выборки.⁴ Торговля за собственный счет не подпадает под действие AMLA, поскольку не затрагивает активов третьих лиц. Лишь около двадцати небольших трейдеров, действующих за счет третьих лиц, состояли в саморегулируемых организациях.⁵ Поэтому бремя борьбы с отмыванием денег в сырьевой торговле почти целиком лежит на банках, финансирующих трейдеров.

В докладе выявлены и пределы этого бремени. Кредитующий банк не может контролировать использование средств после их выплаты третьим лицам. Сообщения о подозрительных операциях в сырьевом секторе редко исходили от самих финансирующих банков и в основном следовали за внешней информацией, например журналистскими расследованиями. В синдицированном финансировании функция комплаенса отделена от кредитного решения, а доступная банку прозрачность зависит от используемого инструмента.⁶ Федеральный совет пришел к выводу, что действующая правовая база в целом адекватна и что подчинение AMLA трейдеров, торгующих за собственный счет, не оправдано анализом затрат и выгод. Он предложил пять направлений действий. Среди них — эффективное применение необязательных инструментов, разработка отраслью секторальных руководств по due diligence (проверке) и пересмотр сферы действия обязанности сообщать по статье 9 AMLA.⁷

Примечания

1. FINMA, «Risikosituation im Zusammenhang mit Geldwäscherei (2021)», https://www.finma.ch/de/dokumentation/dossier/dossier-geldwaeschereibekaempfung/ risikosituation-im-zusammenhang-mit-geldwaescherei--2021; FINMA, «Geldwäscherei und Sanktionen (2023)», https://www.finma.ch/de/dokumentation/dossier/dossier-geldwaeschereibekaempfung/geldwaescherei-und-sanktionen-2023/ (со ссылкой на FINMA Risk Monitor 2023 от 9 ноября 2023 г.). Ни одна из этих страниц не содержит положений о финансировании сырьевой торговли. ↩
2. Public Eye, Trade Finance Demystified (см. выше), с. 4. ↩
3. Федеральный закон от 10 октября 1997 г. о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (Закон о борьбе с отмыванием денег, AMLA), SR 955.0, ст. 3, 4, 6 и 9; Постановление FINMA о борьбе с отмыванием денег от 3 июня 2015 г. (AMLO-FINMA), SR 955.033.0, ст. 13 («Geschäftsbeziehungen mit erhöhten Risiken»). Тексты на droit-bilingue.ch: https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/955.0-3-7.html, https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/955.0-6-10.html, https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/955.0-9-15.html, https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/955.0-10-18.html (ст. 10, блокирование активов) и https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.033.0-13-17.html. ↩
4. Федеральный совет, доклад от 26 февраля 2020 г. (см. выше), с. 6–7; Cash.ch, «Bundesrat will Mittel gegen Geldwäscherei im Rohstoffhandel stärken», 26 февраля 2020 г., https://www.cash.ch/news/politik/bundesrat-mittel-gegen-geldwascherei-im-rohstoffhandel-starken-431031. ↩
5. Федеральный совет, доклад от 26 февраля 2020 г. (см. выше), с. 8 («Der Handel mit Rohstoffen auf eigene Rechnung unterliegt in der Schweiz nicht dem Geldwäschereigesetz»). ↩
6. Федеральный совет, доклад от 26 февраля 2020 г. (см. выше), с. 11 и 14–16. ↩
7. Федеральный совет, доклад от 26 февраля 2020 г. (см. выше), с. 18–19. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.