Texon Finanzanstalt: банк внутри банка
Учреждение в Вадуце, апрель 1961 года
Texon Finanzanstalt был учреждён в Лихтенштейне в апреле 1961 года.1 Его организационно-правовая форма — Anstalt (учреждение) — была создана лихтенштейнским Законом о лицах и обществах 1926 года: это гибкая конструкция без участников, учредитель которой мог сохранить все права за собой или передать их бенефициару. Зарегистрированный офис находился в Вадуце, где местный юрист или трастовая компания предоставляли адрес и предусмотренных законом членов правления. Фактическое руководство осуществлялось из Кьяссо. Федеральная банковская комиссия охарактеризовала Texon как инструмент, с помощью которого руководство филиала привлекало «средства, преимущественно итальянского происхождения», и выдавало кредиты «вне контроля генеральной дирекции и совета директоров» Kreditanstalt.2 Современники придумали формулу, навсегда закрепившуюся за этим делом: Texon был «банком в банке».3
Принадлежность Texon всё это время оставалась неясной. Формально учреждение принадлежало через юристов, которые его основали. По существу же оно служило филиалу в Кьяссо, который определял его операции и гарантировал его обязательства. Эта двойственность составляла ядро конструкции. Пока Texon оставался отдельным юридическим лицом в Лихтенштейне, его обязательства не отражались в балансе Kreditanstalt, а его кредиты не подлежали рассмотрению кредитными комитетами банка. Пока же филиал гарантировал эти обязательства от имени Kreditanstalt, вкладчики полагали, что несут риск одного из самых надёжных банков мира.
Механизм: фидуциарные депозиты и тайные гарантии
Конструкция опиралась на продукт, который швейцарские банки широко предлагали в 1960-е и 1970-е годы, — фидуциарный депозит (Treuhandanlage, deposito fiduciario). При фидуциарном депозите клиент поручает банку разместить деньги от имени банка, но за счёт и на риск клиента у третьего лица, как правило иностранного банка. Клиент получает проценты, уплаченные третьим лицом, за вычетом комиссии, а банк отражает операцию вне баланса. Поскольку деньги инвестируются за границей, проценты не облагались швейцарским налогом у источника, который в соответствии с Законом 1965 года взимается с процентов по вкладам клиентов в отечественных банках и сегодня составляет 35 процентов. Это освобождение делало продукт привлекательным для иностранных клиентов.4 Тем же аргументом пользовался Weisscredit, рекомендуя клиентам своё лихтенштейнское учреждение как инвестицию, свободную от налога у источника.5
В филиале в Кьяссо итальянские клиенты размещали деньги в виде фидуциарных депозитов в Texon, нередко под проценты выше тех, что принёс бы вклад в швейцарском банке. Решающим элементом была гарантия. По данным Федеральной банковской комиссии, «филиал в Кьяссо выдавал гарантии, которые держались в тайне от головного офиса в Цюрихе».6 Поэтому вкладчики, по их собственному пониманию, обладали требованием, обеспеченным Kreditanstalt. Головной офис банка, со своей стороны, знал о фидуциарных операциях в Кьяссо, но не знал о гарантиях, которые превращали эти операции в прямой риск банка. Затем Texon использовал деньги для выдачи кредитов и приобретения долей участия. Его баланс не публиковался и не проверялся швейцарским аудитором, поэтому его убытки оставались невидимыми для всех, кроме руководителей в Кьяссо.
Элемент Функция Видно ли Цюриху? Итальянский вкладчик Размещает средства как фидуциарный депозит Да, как клиент Филиал в Кьяссо Учитывает депозит вне баланса Частично Texon (Вадуц) Получает средства, кредитует компании Нет Гарантия филиала Обеспечивает обязательства Texon Нет Итальянские компании Берут кредиты у Texon или принадлежат ему Нет
Примечания
- Le Temps, «Grandes affaires économiques suisses (26)» (см. выше): Texon был создан в апреле 1961 года в Лихтенштейне. ↩
- EBK, Jahresbericht 1977 (см. выше), с. 23: Texon-Finanzanstalt привлекал «Gelder, hauptsächlich italienischen Ursprunges» и выдавал кредиты «ausserhalb der Kontrolle von Generaldirektion und Verwaltungsrat der SKA». Об Anstalt согласно лихтенштейнскому Personen- und Gesellschaftsrecht от 20 января 1926 года (PGR), LGBl. 1926 № 4, ст. 534 и сл.. ↩
- SWI swissinfo.ch, «La grande leçon du scandale Texon» (см. выше) («banque dans la banque»); Ente Ticinese per il Turismo, «Lo 'scandalo' di Chiasso» (см. выше) («una vera 'banca nella banca'»). В ходе дебатов в Национальном совете 22 июня 1977 года также прозвучала формула «une banque érigée dans la banque», как сообщала La Liberté (Фрибур), 22/23 июня 1977 года, https://doc.rero.ch/record/282825/files/1977-06-23.pdf. ↩
- Федеральный закон о налоге у источника от 13 октября 1965 года (WTA), SR 642.21, ст. 4 п. 1 лит. d («Kundenguthaben bei inländischen Banken und Sparkassen»), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, и ст. 13 п. 1 лит. a («35 Prozent der steuerbaren Leistung»), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html. Фидуциарные депозиты, размещённые в иностранных банках, не подпадают под ст. 4 п. 1 лит. d, поскольку должник является иностранным. ↩
- EBK, Jahresbericht 1977 (см. выше), с. 22–23: учреждение в Шане рекомендовалось Weisscredit «ihrer Kundschaft als verrechnungssteuerfreie Anlagemöglichkeit». ↩
- EBK, Jahresbericht 1977 (см. выше), с. 23–24: «Die Filiale Chiasso erteilte … Garantien, die vor dem Hauptsitz in Zürich geheimgehalten wurden.» ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.