Влияние на Лугано
Банки Лугано сначала протестовали против «налогового щита», а затем приспособились к нему. NENS отмечает, что швейцарские банки поначалу отреагировали враждебно, затем открыли офисы в Милане, чтобы сохранить клиентов, чьи активы были репатриированы, а часть капитала впоследствии вернулась в Тичино.1 Это стало возможным благодаря двум механизмам. Первым была итальянская дочерняя компания или аффилированный управляющий активами, через которых швейцарская банковская группа могла принять на хранение в Италии репатриированные клиентом активы и продолжать управлять ими. Вторым была итальянская фидуциарная компания. Società fiduciaria, получившая разрешение по итальянскому праву, могла выступать посредником при репатриации и становиться номинальным владельцем счёта, который физически оставался в Лугано. Так возникло rimpatrio giuridico («юридическая репатриация»), прямо предусмотренное «щитом» 2009 года и рассматриваемое ниже.
Отток средств в 2002 и 2003 годах был реальным, хотя его масштаб неясен. В материале swissinfo 2009 года подводился итог: прежние амнистии вывели из швейцарских банков 25 млрд евро, 80% из них — из Лугано, тогда как 19 млрд евро остались под швейцарским управлением.2 Эти цифры, относящиеся к двум прежним «щитам» вместе, позволяют предположить, что значительная часть денег, задекларированных из Швейцарии, была задекларирована без вывода из швейцарских банков. Для банков Лугано урок 2001 года состоял в том, что амнистию можно пережить. Они сохранили многих клиентов, потеряли наиболее мобильные вклады и узнали, что их итальянские клиенты готовы платить умеренную цену за правовую определённость. Этот урок определил их поведение в 2009 году, когда цена была выше, а международный контекст изменился.
Примечания
- NENS, Un nuovo scudo fiscale (см. выше). ↩
- «Tax amnesty to hit southern canton of Ticino», swissinfo.ch, 2009, https://www.swissinfo.ch/eng/banking-fintech/tax-amnesty-to-hit-southern-canton-of-ticino/ 7903778. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.