Финтех-лицензия

Читать PDF-версию (3 стр.)

С 1 января 2019 г. парламент ввёл в ст. 1b Закона о банках (BankA) лицензию для учреждений, принимающих публичные депозиты на сумму до 100 млн швейцарских франков при условии, что средства не инвестируются и на них не начисляются проценты. С 1 августа 2021 г. эта норма распространяется и на криптоактивы, определённые Федеральным советом. Описание лицензии, данное FINMA на основе ст. 1b BankA и ст. 7a Ордонанса о банках (BankO), дополняет основные требования. Учреждение должно быть организовано в форме акционерного общества, коммандитного товарищества на акциях или общества с ограниченной ответственностью, иметь местонахождение и вести коммерческую деятельность в Швейцарии, а также информировать своих клиентов о том, что их активы при банкротстве не являются привилегированными и не защищены системой защиты вкладов.¹ Минимальный капитал составляет три процента принятых публичных депозитов и принятых криптоактивов на коллективном хранении, но не менее 300 000 швейцарских франков, а Ордонанс о достаточности капитала и Ордонанс о ликвидности к таким учреждениям не применяются.² Расширение 2021 г. позволило финтех-учреждениям хранить токены платёжного типа для клиентов на коллективном хранении без полной банковской лицензии.

Лицензия не оправдала ожиданий её авторов. К осени 2025 г. ею обладали лишь четыре учреждения, причём одну лицензию FINMA незадолго до того отозвала.³ Причины отчасти заключались в потолке в 100 млн швейцарских франков, ограничивавшем рост успешных поставщиков, а отчасти — в отсутствии защиты средств клиентов при банкротстве учреждения, что делало лицензию непривлекательной для клиентов и для банков, которым приходилось вести омнибусные счета учреждения. В докладе от 16 декабря 2022 г. Федеральный совет признал необходимость улучшить защиту клиентских активов в рамках финтех-лицензии.⁴ Рассматриваемые ниже предложения о реформе 2025 г. заменили бы финтех-лицензию лицензией для учреждений платёжных инструментов, отменили бы потолок и ввели бы требование об обособлении средств клиентов.

Принудительные меры на границе периметра

Правоприменительная практика FINMA показывает, где проходит граница периметра регулирования. В постановлении от 19 августа 2022 г. FINMA установила, что три компании на профессиональной основе без лицензии принимали публичные депозиты в фиатной валюте и в криптоактивах и хранили криптоактивы таким образом, который требовал банковской лицензии. FINMA вынесла установительное постановление по ст. 32 Закона о надзоре за финансовым рынком (FINMASA) и распоряжение о восстановлении законного положения по ст. 31 FINMASA, обязала компании прекратить деятельность и конфисковала прибыль в размере 421 000 швейцарских франков. Постановление вступило в силу без обжалования.⁵ Это дело типично для многочисленных принудительных производств, которые FINMA ежегодно ведёт против поставщиков, действующих без разрешения; большинство из них заканчивается ликвидацией или банкротством и публикуется лишь в обезличенном виде или в предупредительном списке FINMA о неуполномоченных поставщиках.

Примечания

1. FINMA, «FinTech licence», https://www.finma.ch/en/authorisation/fintech/fintech-bewilligung/ (правовая основа — ст. 1b BankA и ст. 7a BankO; публичные депозиты до 100 млн швейцарских франков или криптоактивы, не инвестируемые и без выплаты процентов; организационно-правовые формы; местонахождение и коммерческая деятельность в Швейцарии; информирование клиентов о том, что «client assets are neither privileged nor protected by deposit protection»). Ст. 1b BankA введена Законом о финансовых учреждениях от 15 июня 2018 г. с 1 января 2019 г., а лит. a п. 1 изменена законом о DLT с 1 августа 2021 г., https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.0-1b-6.html. ↩
2. П. 1 и 3 ст. 17a BankO, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.02-17a-33.html («3 Prozent der entgegengenommenen Publikumseinlagen und der entgegengenommenen sammelverwahrten kryptobasierten Vermögenswerte, jedoch mindestens 300 000 Franken»; Ордонанс о достаточности капитала и Ордонанс о ликвидности не применяются). ↩
3. Mondaq, «FinIA Reform: New Licences For Payment And Crypto Institutions», 2025, https://webiis10.mondaq.com/fin-tech/1697214/finia-reform-new-licences-for-payment-and-crypto-institutions (лишь четыре учреждения с финтех-лицензией; одна лицензия незадолго до того отозвана FINMA). ↩
4. FINMA, «FinTech licence» (см. выше) (доклад Федерального совета от 16 декабря 2022 г. о необходимости улучшить защиту клиентских активов). ↩
5. FINMA, Enforcement case report 2022-29, https://www.finma.ch/dokumentation/enforcementberichterstattung/kasuistik/2022-29/ (постановление от 19 августа 2022 г.; публичные депозиты в фиатной валюте и криптоактивах; хранение без лицензии; ст. 31, 32 и 35 FINMASA; конфисковано 421 000 швейцарских франков; вступило в силу без обжалования). ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.