Первые тичинские банки и крах 1914 года — обзор и резюме
До середины XIX века у кантона Тичино не было собственного банка. Когда в 1861 году в Беллинцоне открылся первый банк, он был акционерным обществом с публичным наименованием, эмиссионной привилегией, освобождением от налогов и кантональным правительством, которое владело пятой частью его акций и было представлено в его совете. В течение пятидесяти лет в кантоне насчитывалось уже восемь банков с совокупным балансом около 145 млн швейцарских франков.1 В первые недели 1914 года три из них рухнули. Два банкротства, с которых начался кризис, — Credito Ticinese в Локарно и Banca Cantonale Ticinese в Беллинцоне — поразили учреждения, каждое из которых было связано с одной из двух партий, боровшихся за кантон с 1830-х годов. По данным ассоциации банкиров Тичино, потери сбережений в кантоне превысили 30 млн швейцарских франков.2 На руинах Большой совет создал новое учреждение — Banca dello Stato del Cantone Ticino, которое открылось в 1915 году с полной гарантией государства и под названием BancaStato по сей день остаётся собственным банком кантона.
Глава задаётся вопросом, как бедный альпийский кантон эмигрантов создал банковский сектор, почему этот сектор потерпел столь тяжёлое крушение и чему это крушение научило кантон и Конфедерацию в отношении вкладов, надзора и роли государства. Аргументация развивается в четыре этапа. Первый касается кредита до появления банков: нотариусы, частные кредиторы, Церковь и сами эмигранты финансировали сельскую экономику, а первая сберегательная касса 1833 года была общественным учреждением, призванным направлять мелкие сбережения в кантональную казну. Второй этап прослеживает учреждение коммерческих банков в 1858–1897 годах, каждый из которых был связан с городом, партией или сетью мигрантов, — от Banca della Svizzera Italiana 1873 года до Banca Svizzera Americana с её агентством в Сан-Франциско. Третий этап анализирует бум и крах: вклады, собранные в Тичино, выдавались в кредит в Италии и вкладывались в гостиницы, фуникулёры и местные железные дороги. Система рухнула, когда обанкротился парижский банк, финансировавший железные дороги Локарно, и Credito Ticinese не смог платить. Четвёртый этап прослеживает последствия вплоть до настоящего времени — от государственного банка 1915 года и прихода крупных швейцарских банков в Лугано после 1908 года до современных правил о кантональных банках, страховании вкладов и банках, считающихся слишком большими, чтобы обанкротиться.
Глава опирается на три предшествующие. Глава C.I описывает политические институты кантона, соперничество радикалов и консерваторов и беспорядки 1890 года, которые образуют фон для рассматриваемых здесь партийных банков. Глава C.II охватывает эмигрантов эпохи Рисорджименто и движение денег через итальянскую границу в середине XIX века. Глава C.III рассказывает историю Готардской железной дороги, открытие которой в 1882 году привело в Лугано туристов и северный капитал. Там, где эти темы важны для истории банковского дела, они кратко затрагиваются со ссылками на соответствующие главы. Глава завершается заключением к части C.
Заключение
Первое поколение банков Тичино выросло из общества, в котором кредита было уже много, а учреждений — мало. Нотариусы, землевладельцы, приходы и эмигранты финансировали долины, а сберегательная касса 1833 года собирала мелкие вклады для кантональной казны. С 1858 года кантон пытался создать для себя современную банковскую систему: привилегированный акционерный банк с наименованием кантона, а после открытия Готардской железной дороги — BSI в Лугано, два народных банка, консервативный банк в Локарно и банк эмигрантов с агентством в Сан-Франциско. К 1910 году восемь банков имели совокупный баланс в 145 млн швейцарских франков в кантоне, население которого по переписи 1900 года составляло 138 638 человек. Их вклады превышали то, что могла использовать местная экономика, поэтому они кредитовали в Италии и финансировали гостиницы, фуникулёры и железные дороги, учредители которых нередко сами входили в советы этих банков.
Система рухнула в январе 1914 года по внутренним причинам, за несколько месяцев до войны. Credito Ticinese закрылся 10 января, Banca Cantonale Ticinese прекратил платежи в течение нескольких дней, а Banca Popolare Ticinese не выдержал последовавшего за этим набега вкладчиков. Три из семи основных банков, на которые приходилась половина баланса сектора, исчезли. Вкладчики потеряли более 30 млн швейцарских франков. Причинами были тонкая капитализация, кредитование связанных лиц и партийных друзей, спекулятивные вложения, банкротство парижского банка, финансировавшего железные дороги Локарно, а также отсутствие какого-либо надзора и защиты вкладов. Кантон ответил созданием принадлежащего государству и гарантированного им банка — Banca dello Stato, само название которого обозначало разрыв с потерпевшим крах «кантональным» банком. В кантон пришли крупные швейцарские банки, и к 1920 году Union Bank of Switzerland поглотил Banca Svizzera Americana.
Современное право защиты вкладчиков даёт ответ на каждую из слабостей, вскрывшихся в 1914 году. Статья 3a Закона о банках позволяет кантонам гарантировать обязательства своих банков, и Тичино делает это без ограничений. Вклады до 100 000 швейцарских франков пользуются привилегией при банкротстве и застрахованы через esisuisse, а FINMA осуществляет надзор за капиталом, ликвидностью и корпоративным управлением. Тем не менее кризис Credit Suisse 2023 года показал, что крупнейшие риски по-прежнему лежат за пределами действия этих инструментов и что в кризисной ситуации власти по-прежнему собираются на экстренное заседание, как это было в Швейцарском национальном банке в Берне 20 января 1914 года.
В пяти предложениях
До 1858 года кредит в Тичино шёл через нотариусов, частных кредиторов, церковные фонды и денежные переводы эмигрантов, а первое учреждение — сберегательная касса 1833 года — направляло мелкие сбережения в кантональную казну. В 1858–1897 годах в кантоне появились привилегированный, но частный Banca Cantonale Ticinese, BSI в Лугано, два народных банка, консервативный Credito Ticinese и банк эмигрантов Banca Svizzera Americana с агентством в Сан-Франциско. Эти банки собирали больше вкладов, чем могла поглотить местная экономика, и выдавали их в кредит в Италии, а также гостиницам, фуникулёрам и местным железным дорогам, которые продвигали их же собственные нотабли. В январе 1914 года, за несколько месяцев до войны, Credito Ticinese, Banca Cantonale Ticinese и Banca Popolare Ticinese обанкротились, причинив вкладчикам убытки свыше 30 млн швейцарских франков, после чего кантон в 1915 году создал гарантированный государством Banca dello Stato, а ведущие частные позиции заняли крупные швейцарские банки. Современное право с государственными гарантиями по ст. 3a Закона о банках (BankA), страхованием вкладов по ст. 37a–37k BankA и надзором FINMA отвечает на слабости 1914 года, хотя кризис Credit Suisse 2023 года показал, что банкротство крупного банка по-прежнему требует экстренных мер.
Заключение к части C
Часть C проследила историю кантона Тичино от его создания до кануна Первой мировой войны. Глава C.I описала решение 1798 года быть «свободными и швейцарцами», кантоны Лугано и Беллинцона в Гельветической республике и Акт о посредничестве 1803 года, создавший кантон Тичино. Конституции 1803 и 1814 годов и реформа 1830 года дали новому кантону его институты, а Стефано Франшини заложил основы статистики и народного образования. Конфликт между радикалами и консерваторами с беспорядками 1839, 1841 и 1890 годов и неоднократным федеральным вмешательством определял политическую жизнь на протяжении столетия. Глава показала, что строительство институтов, включая судебную систему, государственное управление и кантональную столицу, утвердившуюся в Беллинцоне с 1878 года, было предпосылкой возникновения любого финансового центра.
Глава C.II обратилась к Рисорджименто. Лугано и Каполаго стали убежищем для итальянских эмигрантов, типография Tipografia Elvetica печатала литературу итальянского либерализма, а Карло Каттанео преподавал в кантональном лицее. Давление Австрии, кульминацией которого стала блокада 1853 года, показало, во что обходится право убежища маленькому кантону, зависящему от Ломбардии. Глава проследила движение людей и денег через границу и роль Тичино как надёжной гавани — тему, которая вернётся в XX веке в совершенно иных условиях. Затем глава C.III описала Готардскую железную дорогу — от общества Gotthardbahn-Gesellschaft Альфреда Эшера и договоров 1869 и 1871 годов до открытия линии в 1882 году и её национализации в 1909 году. Железная дорога преобразила экономику Тичино, привела туристов в Лугано и Локарно и связала юг с рынками капитала Цюриха, Базеля и Германии.
Настоящая глава показала, как кантон построил на этих политических и экономических основах свои первые банки и как эта первая банковская система рухнула в 1914 году. Вместе четыре главы описывают кантон, который немногим более чем за столетие обрёл институты, инфраструктуру и навыки современной экономики, но банки которого оставались малыми, политизированными и уязвимыми. Крах 1914 года завершил этот период. После него остались государственный банк с публичной гарантией, усилившееся присутствие общенациональных банков и устойчивое недоверие к местным банкам, связанным с партийными интересами.
Часть D прослеживает восхождение Лугано до ранга третьего финансового центра Швейцарии в 1914–1990 годах. Глава D.I начинается с Первой мировой войны, подъёма фашизма и первого бегства капитала из Италии в условиях фашистского валютного контроля и рассматривает Закон о банках 1934 года с его статьёй 47 о банковской тайне, а также Вторую мировую войну на южной границе. Глава D.II описывает лировую экономику послевоенных десятилетий, курьеров с наличными, известных как spalloni, и учреждение десятков банков и фидуциарных компаний в Лугано и Кьяссо. Главы D.III и D.IV рассматривают скандал в Кьяссо 1977 года и ответ швейцарского права на отмывание денег и организованную преступность в 1980-е годы. Учреждения, созданные в 1914–1920 годах, — государственный банк и филиалы общенациональных банков — стали платформой, на которой происходил этот рост. Опыт 1914 года оставался тем фоном, на котором банкиры и законодатели Тичино оценивали риски последовавшего бума.
Примечания
- Associazione Bancaria Ticinese, «Cenni storici» (см. выше): «Le otto banche create raggiungono nel 1910 una cifra di bilancio complessiva di 145.1 milioni di franchi». ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, «Cenni storici», https://www.abti.ch/cenni-storici («con una perdita di risparmio del Cantone di oltre 30 milioni di franchi»). Данные по отдельным банкам рассматриваются ниже. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.