«Серый список» и европейский список стран высокого риска
В июне 2024 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) поставила Монако под усиленный мониторинг — в так называемый «серый список» — после того, как взаимная оценка, проведённая комитетом Совета Европы MONEYVAL и утверждённая в декабре 2022 года, выявила стратегические недостатки в эффективности его системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма. Европейская комиссия последовала её примеру. Делегированным регламентом (ЕС) 2025/1184, принятым 10 июня 2025 года и действующим с 5 августа 2025 года, она включила Монако в перечень третьих стран высокого риска по Директиве о противодействии отмыванию денег вместе с Алжиром, Анголой, Кот-д'Ивуаром, Кенией, Лаосом, Ливаном, Намибией, Непалом и Венесуэлой. Тем же регламентом из перечня были исключены Объединённые Арабские Эмираты, Барбадос, Гибралтар, Ямайка, Панама, Филиппины, Сенегал и Уганда.1 Включение в перечень обязывает банки и иных субъектов, на которых распространяются соответствующие обязанности в Европейском союзе, применять усиленную due diligence (проверку) к деловым отношениям и операциям, связанным с Монако.
Монако ответило законодательными и институциональными реформами. На пленарном заседании в июне 2026 года ФАТФ констатировала, что Княжество в основном выполнило свой план действий, что открыло путь к проверке на месте. Среди реформ, отмеченных ФАТФ, — ужесточение санкций за нарушения правил противодействия отмыванию денег, дополнительные ресурсы для подразделения финансовой разведки, улучшение практики сообщений о подозрительных операциях и увеличение числа арестов имущества, предположительно полученного преступным путём. Надзорный орган Монако также наложил на UBS штраф в размере 6 млн евро за нарушения в сфере комплаенса. В сентябре 2026 года пресса ожидала, что Монако будет исключено из «серого списка» на пленарном заседании, завершающемся 30 октября 2026 года, однако на момент завершения настоящей главы решение ещё не было принято.2 Исключение из европейского перечня последует позднее посредством ещё одного делегированного регламента.
Что означает Монако для Лугано
Для Лугано Монако — конкурент на рынке резидентства с иным профилем. Княжество предлагает большинству иностранцев отсутствие подоходного налога и налога на наследство, средиземноморский климат и высокий уровень личной безопасности. Стоимость жизни и жилья в нём одна из самых высоких в мире, а небольшая территория к тому же ограничивает предложение жилья. Для итальянских семей его недостатками являются презумпция итальянского резидентства, репутационные последствия пребывания в «сером списке» в 2024–2026 годах и банковский сектор, который, несмотря на французский надзор, имеет не лучший доступ к Италии, чем Лугано. Henley & Partners оценила чистый приток миллионеров в Монако в 2025 году всего в 200 человек против 3 000 в Швейцарию и охарактеризовала Монако как место, популярное прежде всего среди сверхсостоятельных лиц из Соединённого Королевства, Африки и с Ближнего Востока.3 В рейтинге GFCI за март 2026 года Монако заняло восемьдесят третье место.4 Оба центра конкурируют за небольшое число очень состоятельных итальянских клиентов, однако Монако не угрожает более широкому рынку итальянских предпринимателей и представителей свободных профессий, на который опирается Лугано.
Главное. В Монако работают 26 универсальных банков, находящихся под надзором французского ACPR, в которых размещено около 180 млрд евро финансовых активов. Для получения резидентства необходимы жильё и достаточные средства — на практике банковский депозит порядка 500 000 евро. В июне 2024 года ФАТФ включила Монако в «серый список», а с 5 августа 2025 года оно внесено в перечень ЕС третьих стран высокого риска. В июне 2026 года ФАТФ признала план действий в основном выполненным, и исключение из «серого списка» ожидалось в октябре 2026 года. Итальянские граждане, переезжающие в Монако, по-прежнему подпадают под презумпцию итальянского резидентства по ст. 2(2-bis) TUIR, от которой Швейцария освобождена с 2024 года.
Примечания
- Stibbe, «European Commission Updates High-Risk Third Countries List», 2025, https://www.stibbe.com/publications-and-insights/european-commission-updates-high-risk-third-countries-list, о Делегированном регламенте Комиссии (ЕС) 2025/1184, вносящем изменения в Делегированный регламент (ЕС) 2016/1675. О включении в «серый список» см. FATF, «Jurisdictions under Increased Monitoring – June 2024», https://www.fatf-gafi.org/en/publications/High-risk-and-other-monitored-jurisdictions/increased-monitoring-june-2024.html, где зафиксировано политическое обязательство Монако на высоком уровне, принятое в июне 2024 года после утверждения отчёта MONEYVAL о взаимной оценке в декабре 2022 года. ↩
- Sumsub, «Monaco, Bulgaria and Côte d'Ivoire tipped to leave FATF grey list», 18 сентября 2026 г., https://sumsub.com/media/news/monaco-bulgraria-and-cote-d-ivoire-tipped-to-leave-fatf-grey-list/. ↩
- Henley & Partners (см. выше). ↩
- GFCI 39 (см. выше), таблица 1. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.