Обратный случай: статья 28 FinSA и оговорка о взаимности

Читать PDF-версию (2 стр.)

Швейцарское право относится к иностранным поставщикам, обслуживающим клиентов в Швейцарии, более открыто, чем Италия — к швейцарским поставщикам. Пункт 1 статьи 28 Закона о финансовых услугах (FinSA) устанавливает, что клиентские консультанты швейцарских поставщиков финансовых услуг, не подлежащих надзору согласно статье 3 Закона о надзоре за финансовым рынком, а также клиентские консультанты иностранных поставщиков финансовых услуг могут осуществлять деятельность в Швейцарии, только если они внесены в реестр консультантов. Пункт 2 позволяет Федеральному совету освобождать от этого требования клиентских консультантов иностранных поставщиков, находящихся под пруденциальным надзором, если услуги в Швейцарии оказываются исключительно профессиональным или институциональным клиентам. Пункт 3 позволяет Федеральному совету ставить это освобождение в зависимость от взаимности.¹

Зарегистрированный консультант должен подтвердить достаточное знание правил поведения, наличие страхования профессиональной ответственности или равноценного финансового обеспечения и присоединение к омбудсмену. Реестр ведут органы регистрации, получившие разрешение FINMA; первый из них был допущен 20 июля 2020 года.² Клиентскому менеджеру итальянского банка, желающему консультировать швейцарских резидентов в Лугано, не нужна швейцарская лицензия для банка. Ему достаточно индивидуальной регистрации — без отделения и без лицензии для работодателя. Эта асимметрия по сравнению с итальянским режимом и составляет предмет политического спора, описанного ниже. FINMA отмечает, что представительства иностранных банков в Швейцарии обязаны регистрировать своих консультантов, если они намерены предлагать услуги частным клиентам в Швейцарии.³

Для практика. - Рассматривайте страновое руководство по Италии как обязательную инструкцию и документируйте каждое отступление, согласованное с комплаенсом. - Фиксируйте инициативу клиента при открытии счёта и затем по каждой новой услуге и сохраняйте доказательства (журналы звонков, электронные письма клиента, отчёты о визитах в Лугано). - Получайте предварительное согласование каждой поездки в Италию и отчитывайтесь по её итогам. Никакие консультации, презентации продуктов, подписания или поручения в Италии недопустимы. - Классифицируйте каждого итальянского клиента согласно статье 4 FinSA и проверяйте, является ли он профессиональным клиентом в силу закона по Приложению II к MiFID II, поскольку только такой статус открывает путь к получению разрешения без отделения.

Примечания

1. FinSA, ст. 28, английский текст: https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/950.1-28-31.html. ↩
2. FINMA, «Registration body», https://www.finma.ch/en/authorisation/registrierungsstelle/; о требованиях (страхование, омбудсмен, знание правил поведения) см. «The New Registration Duty For Client Advisers: An Update On The Final FinSO», CapLaw 2019-55, Mondaq, https://www.mondaq.com/Article/881814/The-New-Registration-Duty-For-Client-Advisers-An-Update-On-The-Final-FinSO. ↩
3. FINMA, «Registration body» (см. выше). ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.